CEX или DEX? В одной статье понять реальные различия между шифрованиями биржами.

Недавно часто спрашивают новички: где мне на самом деле торговать, на CEX или DEX? Эти две вещи выглядят похоже. На самом деле, разница огромная, сегодня мы это разъясним.

CEX：Биржа с управлением

CEX это централизованная биржа с компанией за её спиной. Если вы хотите торговать на ней, процесс такой же, как в традиционных финансах — проверка личности, пополнение счёта, торговля, вывод средств.

Как CEX зарабатывает деньги? За счет комиссии. Каждый раз, когда вы что-то покупаете или продаете, вы должны платить. Хотя ставка комиссии не высока, со временем эта сумма все же значительная.

Преимущества CEX：

• Много торговых пар, высокая ликвидность (почти все монеты доступны для покупки)
• Удобный интерфейс, новичок сможет быстро освоиться
• Безопасность гарантирована (большие платформы обычно компенсируют украденные средства)
• Поддержка фиатных депозитов и выводов (можно напрямую обменять юани на криптовалюту)
• Функционал богатый (есть контракты, кредитное плечо, стейкинг)

Проблемы CEX:

• Ты не контролируешь приватный ключ —— монеты находятся в кошельке биржи, если платформа заморозит их или подвергнется атаке хакеров, ты окажешься в беде. В индустрии есть такая поговорка: “Если это не твой кошелек, значит, это не твои монеты”
• Комиссии за транзакции со временем складываются в значительную сумму
• Риски сосредоточены на одной платформе

DEX：Автоматизированная торговая машина

DEX это децентрализованная биржа , не управляемая компанией, поддерживаемая смарт-контрактами и сообществом. Основная логика заключается в следующем: вы напрямую подключаете личный кошелек, сделки автоматически выполняются через код, монеты напрямую поступают в ваш кошелек.

Как работает DEX? С помощью механизма, называемого “автоматическим маркет-мейкером” (AMM). Пользователи помещают монеты в ликвидностный пул, чтобы заработать комиссионные, а DEX выполняет ваши сделки из этого пула.

Преимущества DEX:

• Полная децентрализация, никто не может заморозить ваши монеты
• Ключи находятся у вас, безопасность активов выше
• Не требуется подтверждение личности, лучшая конфиденциальность
• Более низкие комиссии
• Можно торговать мелкими монетами (при условии, что кто-то создает ликвидностный пул)

Недостатки DEX:

• Недостаточная ликвидность, большая проскальзывание (разница между ценой заказа и ценой исполнения большая)
• Интерфейс сложный, новичок легко теряется
• Сложные операции (необходимо самостоятельно управлять кошельком, подписывать транзакции)
• Невозможно торговать напрямую с фиатной валютой
• Если украли или ошиблись в操作, никто вам не компенсирует.

Сравнение данных: кто победил?

Как выбрать?

Если вы используете CEX: Новичок, хотите торговать крупными монетами, нуждаетесь в вводе фиатных средств, стремитесь к стабильности и удобству

Используйте DEX, если вы: опытный, цените конфиденциальность, хотите играть с маломонетными активами, уверены, что “самоуправление - это свобода”

Реальный выбор: большинство людей на самом деле используют оба — торгуют основными монетами на CEX и хранят крупные суммы, исследуют новые проекты и участвуют в ликвидном майнинге на DEX.

Последние слова

CEX и DEX не имеют абсолютного преимущества, все зависит от ваших потребностей. CEX больше похож на традиционного брокера (удобно, но нужно доверять посреднику), а DEX больше похож на P2P рынок (свободно, но нужно нести ответственность самостоятельно).

Самое безопасное решение? Храните большую сумму на холодном кошельке, а в бирже оставляйте только то, что нужно в ближайшее время. Распределение средств + контроль за приватным ключом, только так можно действительно достичь “твои монеты — это твои монеты”.