Биткойн столкнулся с 105000 долларов? Интерпретация рыночных сигналов, стоящих за 9 миллиардов долларов стабильного токена Binance

После значительного отката на рынке Биткойн царит крайнее чувство паники. По состоянию на 19 ноября цена Биткойн составляет 91336,3 долларов США, что более чем на 25% ниже исторического максимума в 126000 долларов, достигнутого в октябре.

Однако на фоне этой паники резерв стабильных токенов на бирже Binance резко увеличился более чем на 9 миллиардов долларов, приближаясь к историческому максимуму. Это явление обычно предвещает значительные колебания на рынке и начало новой восходящей тенденции.

!

01 Рыночные настроения: возможности в условиях сильного страха

Текущие рыночные настроения по Биткойну достигли точки замерзания. Комплексный анализ технических индикаторов Gate показывает, что индекс страха и жадности по Биткойну составляет всего 11, находясь в состоянии “крайнего страха”.

Это число значительно ниже нейтрального уровня, что указывает на массовый выход инвесторов и пик давления на продажу.

Согласно историческим данным, крайний страх часто является сигналом для обратной торговли. Когда индекс страха и жадности падает ниже 15, это обычно указывает на то, что дно рынка может быть близким.

Вспоминая рыночные минимумы марта 2020 года и ноября 2022 года, они были связаны с падением индекса страха и жадности до похожих низких уровней, после чего рынок начал сильное восстановление.

В то же время 24-часовой объем торгов Биткойна остается на уровне 1,495 миллиарда долларов, что свидетельствует о том, что ликвидность на рынке по-прежнему высока и не наблюдается панических распродаж. Такая низковолатильная среда обычно возникает перед тем, как тренд собирается развернуться, накапливая энергию для следующего направления рынка.

02 Биткойн стабилизатор резко возрос: 90 миллиардов долларов “пороха”

Согласно анализу CryptoOnchain, резерв стабильных токенов на бирже Binance увеличился на 9 миллиардов долларов за 30 дней, что близко к историческому максимуму.

Стабильные золотые резервы являются ключевым показателем покупательной способности рынка, а приток крупных стабильных средств на биржу обычно означает, что инвесторы готовятся к входу на рынок.

Исторические данные показывают, что аналогичные пики резервов стабильных валют часто приводят к увеличению волатильности и новым трендам роста. Эти «ожидающие» средства могут быстро изменить рыночную динамику, обеспечивая топливо для бычьего рынка.

Текущие 9 миллиардов долларов стабильных резервов создают достаточный «порох», и как только рыночные настроения изменятся, эти средства могут быстро превратиться в покупательную способность, что приведет к росту цен.

С другой стороны, базис фьючерсов на Биткойн стал отрицательным, что свидетельствует о наличии медвежьего настроения и осторожности на рынке. Когда цена фьючерсов ниже спотовой цены, это указывает на слабый спрос на заемные средства, участники рынка уменьшают риски или закрывают позиции.

03 Нехватка покупательской силы: рынок, доминируемый продажами

Данные из Binance показывают, что в последнее время давление на продажу явно увеличилось. Объем продаж достиг 1,517 миллиарда долларов, в то время как объем покупок составил всего 1,058 миллиарда долларов, между ними существует значительный разрыв.

Этот дисбаланс проявляется в значении индикатора -0,17%, что указывает на то, что рынок продолжает испытывать давление на продажу.

Это давление на продажу происходит в то время, когда цена Биткойн колеблется около ключевого уровня в 94 000 долларов. Каждая попытка повышения цены подавляется крупными ордерами на продажу, и любое восходящее движение быстро нейтрализуется.

Серые столбчатые диаграммы показывают, что эта тенденция к продаже является устойчивой и повторяющейся, а не просто кратковременной волатильностью. По сравнению с силой продаж, ликвидность покупателей кажется слабой, что указывает на явное преобладание продавцов на рынке.

Если эта тенденция сохранится, и текущий уровень поддержки будет пробит, цена может внезапно упасть из-за увеличения распродаж.

04 Направление институций: расклады в условиях разногласий

Несмотря на откат цен на рынке, поведение институциональных инвесторов демонстрирует диверсификацию.

С одной стороны, MicroStrategy инвестировала 835,6 миллиона долларов в приобретение 8178 Биткойн, средняя цена покупки составила 102171 долларов. После этого увеличения компания общая сумма держания достигла 649870 BTC, общие инвестиции составляют примерно 48,37 миллиарда долларов.

С другой стороны, продукты Биткойн ETF испытывают массовый отток средств. Чистый отток 10 Биткойн ETF составил 8794 BTC (примерно 8,38 миллиарда долларов), из которых Биткойн ETF от BlackRock за один день вывел 4880 BTC (примерно 4,65 миллиарда долларов).

Это расхождение показывает, что институциональные инвесторы имеют разное мнение о текущем уровне цен.

Однако с 6 октября спрос на BTC со стороны долгосрочных держателей (алмазные руки) увеличился с 159000 до 345000, что стало крупнейшим объемом накопления за последнее время.

Это необычное накопление активов в условиях нисходящего тренда может предвещать сильный отскок на рынке в будущем.

05 Динамика конкурирующих бирж: возможности альткоинов на Gate

Когда Биткойн колебался ниже 92000 долларов, альткойны показали явное расслоение, и некоторые маломасштабные токены продемонстрировали взрывной рост.

На Gate токен GET взлетел на 60,66%, REKTCOIN вырос на 46,55%, BAKED увеличился на 43%.

Взрыв этого альткойна в криптовом рынке имеет важное сигнализирующее значение. Когда цена основных токенов находится под давлением, капитал часто перемещается в высокорискованные и высокодоходные малые токены, стремясь к избыточной прибыли.

Резкий рост GET показывает, что спекулятивные настроения на рынке по-прежнему активны, несмотря на то, что общий индекс страха достиг уровня крайнего страха в 11, но часть капитала все еще ищет возможности для резкого роста.

Однако инвесторы должны быть осторожны с высокими рисками, связанными с альткойнами. Объем торгов GET, REKTCOIN и BAKED очень низкий, а дневной объем торгов GET и BAKED составляет всего 11 000 долларов.

Такая низкая ликвидность означает, что цена легко поддается манипуляциям, и небольшие суммы средств могут вызвать значительные колебания цен.

06 Торговые стратегии и советы по управлению рисками

В текущих рыночных условиях Gate рекомендует установить момент входа для BTC в диапазоне 91,200-92,000 долларов, а для ETH - в диапазоне 2,950-3,050 долларов.

В отношении тейк-профита и стоп-лосса, BTC устанавливается на ±5%, ETH на ±7%, рекомендуется управлять позицией, используя 10-15% от общего капитала, уровень риска - средний.

В отношении среднесрочных инвестиционных стратегий, оценка тенденций в основном основана на колебательном корректировании, осторожно настроены на рост. Рекомендуемое распределение: 60% Биткойн, 40% Эфир. Прогноз рынка показывает, что вероятность бычьего рынка составляет 30%, вероятность медвежьего рынка — 20%, вероятность колеблющегося рынка — 50%.

Основные риски включают системный риск (глобальная макроэкономическая неопределенность), риск отдельных токенов (изменения в регулировании), риск ликвидности (рыночные настроения могут быстро измениться) и риск регулирования (усиление регулирования криптовалют со стороны SEC).

Инвесторы должны внимательно следить за ключевыми катализаторами, такими как рамки регулирования SEC и тенденции институциональных инвестиций; ожидается, что структура рынка станет постепенно более ясной в течение следующих 1-3 месяцев.

Будущее

Рынок всегда колеблется между страхом и жадностью. Когда наступит следующий момент жадности, те инвесторы, которые смогли сохранить рациональность и подготовиться в условиях крайнего страха, обычно становятся крупнейшими победителями после разворота рынка.

Историческое накопление резервов стабильного токена на Бинансе резко контрастирует с экстремальными паническими настроениями на рынке, что может предвещать новое колебание рынка.