CEX против DEX: почему большинство людей все еще используют централизованные биржи?

Question

Говоря о покупке токенов, абсолютное большинство людей первой реакцией считают, что нужно идти на CEX (Централизованная биржа). Но что это за штука и почему она так популярна?

CEX это “банк” в мире криптовалют

Простыми словами, CEX — это посредник. Если вы хотите купить биткойн, он поможет вам получить его от продавца; если вы хотите продать токен и получить наличные, он поможет вам найти покупателя. Весь процесс проходит в системе CEX — так же, как если бы вы переводили деньги через Alipay.

Основные преимущества CEX всего несколько:

1. Достаточная ликвидность Вы хотите немедленно купить 1000 BTC? CEX как раз для этого. Биржа сама выступает в роли “крупного игрока”, гарантируя, что сделки всегда будут завершены, и не будет задержек.

2. Низкий порог входа, хороший опыт Не нужно понимать такие сложные концепции, как адреса кошельков и приватные ключи. Зарегистрируйтесь → Подтверждение личности (KYC) → Привязка карты/депозит → Прямо торгуйте. За 5 минут вы освоитесь.

3. Безопасность гарантирована Централизованная биржа должна соблюдать закон. Информация о ваших активах и торговые записи должны соответствовать требованиям по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CTF). Хотя это немного неудобно, но это именно то, что защищает вас. Кроме того, Централизованная биржа будет проводить строгую проверку проектов, и мусорные токены не пройдут.

Какова “схема” CEX

Биржа как зарабатывает? За счет этих нескольких направлений:

Комиссия за транзакцию: Каждый раз, когда вы совершаете сделку, биржа удерживает часть.
Сервисный сбор за данные: Данные о сделках дорогие, институциональные инвесторы готовы платить за них.
Комиссия за листинг + другие услуги с добавленной стоимостью: Проектам, желающим попасть на биржу, также необходимо платить.

Но у CEX также есть “смертельные раны”

Нужен доверие третьей стороны — ваши токены на самом деле находятся в кошельке биржи, а не у вас. Что делать, если биржа исчезнет? (например, FTX в 2022 году)

Это также объясняет, почему в последние годы DEX (Централизованная биржа) стали популярными. DEX позволяет вам торговать напрямую с другими людьми, без посредников, что снижает риски.

Но данные говорят сами за себя: Централизованные биржи по-прежнему доминируют на рынке, составляя более 80% объема торговли. Почему? Потому что хотя DEX безопасны, но операции сложны, проскальзывание велико, ликвидность плохая — это не дружелюбно для большинства розничных инвесторов.

Резюме

Централизованная биржа похожа на традиционную фондовую биржу и является необходимостью на крипторынке. Если вам нужно быстро проводить сделки, вводить и выводить фиатные деньги и наслаждаться хорошей ликвидностью, Централизованная биржа - это ваш лучший выбор. Но помните: хранить токены на бирже значит хранить деньги в чужом банке, безопасность зависит от репутации и регулирования Централизованной биржи.

Хотите максимальную безопасность? Вам нужно научиться самостоятельному хранению. Но для 90% людей использование CEX + аппаратного кошелька уже достаточно безопасно.