CEX против DEX: почему централизованные биржи по-прежнему доминируют на крипторынке?

Question

Если вы все еще сомневаетесь, стоит ли торговать на централизованной бирже (CEX) или на DEX (, эта статья даст вам ответ.

Что такое централизованная биржа?

Простыми словами, CEX — это посредник. Он соединяет покупателей и продавцов, как традиционные банки и брокеры в финансах. Вы не можете напрямую торговать с другим розничным инвестором, вам нужно использовать платформу биржи.

Представьте себе: вы хотите купить BTC, но на рынке нет никого, кто бы хотел продать. В этом случае централизованная биржа сама выступает в роли продавца, предоставляя вам ликвидность. Вот почему торговля на централизованной бирже проходит так гладко — за этим стоит пул средств биржи.

Три ключевые функции централизованной биржи

1. Поставщик ликвидности

Централизованные биржи будут активно покупать и продавать, чтобы гарантировать наличие достаточного количества контрагентов на рынке. Без этого малые монеты просто не смогут быть проданы. Это основная причина, по которой объем торгов на крупных биржах значительно превышает объем торгов на DEX.

2. Контроль качества

Централизованная биржа оценит, надежен ли токен, прежде чем его разместить. Хотя это также приводит к тому, что токены с недостаточной проверкой не могут быть запущены, с другой стороны, проекты, которые появляются на крупных биржах, действительно прошли отбор. Это своего рода защита для розничных инвесторов.

3. Данные как источник дохода

Централизованная биржа владеет всеми данными о сделках — кто покупает, кто продает, каков объем торгов. Эти данные используются аналитиками для технического анализа и являются важным источником дохода биржи.

Почему всё ещё нужны CEX?

Хотя DEX утверждает, что он более децентрализован и свободен, данные говорят сами за себя: Централизованная биржа в настоящее время по-прежнему контролирует подавляющее большинство объема торгов на крипторынке.

Основные причины включают:

Быстрая скорость: Параметры заказов выполняются почти за секунды.
Глубокая ликвидность: Крупные сделки не вызовут значительного проскальзывания
Дружественный к пользователю: простой интерфейс, новичкам легко освоиться
Соблюдение норм: механизмы KYC/AML снижают риски нарушения

Насколько безопасен CEX?

Сейчас многие страны занимаются законодательством для централизованных бирж, Бразилия является недавним примером. Это означает, что централизованные биржи должны соответствовать более строгим требованиям: проверка личности пользователей ) KYC (, предотвращение отмывания денег ) AML (, борьба с финансированием терроризма ) CTF (.

С одной стороны, это увеличивает безопасность; с другой стороны, это ограничивает анонимность. Но для большинства законных пользователей это, наоборот, является гарантией.

Стоимость ЦБ

Использование централизованной биржи не бесплатно. Вы должны платить торговую комиссию (обычно 0,1%-1%), некоторые также взимают плату за доступ к данным. Эти затраты поддерживают работу биржи.

Рынок меняется, будет ли ЦЕX продолжать доминировать?

Это хороший вопрос. DEX в последние годы завоевывает долю рынка, особенно на смарт-контрактных цепочках, таких как Эфириум. Но на данный момент CEX все еще победитель.

Что будет в будущем? Возможно, оба варианта будут сосуществовать в долгосрочной перспективе — централизованная биржа будет отвечать за основной объем торгов и привлечение новых пользователей, а DEX будет привлекать пользователей, стремящихся к конфиденциальности и самообслуживанию.

Заключение: Понимание того, как работает CEX, является основой для понимания всего крипторынка. Это не идеально, но на данный момент это самый эффективный и наиболее распространенный способ торговли.