Золото и рискованные активы снижаются синхронно, куда разместить защитные средства?

Недавно рынок демонстрирует аномальные тенденции: когда рисковые активы, такие как американские акции и биткойн, ослабли, золото не проявило своих защитных свойств и даже упало синхронно. В прошлую пятницу цена на спот-золото упала более чем на 3% за день, индекс S&P 500 снизился на 1,3%, а биткойн упал ниже отметки в 95 000 долларов. Это редкое синхронное падение вызвало замешательство на рынке: если золото временно утратило свои защитные функции, как инвесторы могут защитить свои активы?

Краткосрочный спрос на ликвидность становится основным движущим фактором рынка

Анализ показывает, что текущие инвесторы, стремясь вернуть наличные, не жалеют распродаж различных активов, что напрямую приводит к положительной корреляции между золотом и рискованными активами. Фьючерсный брокер Altavest указывает, что в короткосрочной перспективе золото может продолжать колебаться в одном направлении с рискованными активами, основная причина этого — настоятельная потребность рынка в ликвидности. Данные показывают, что 21-дневная скользящая корреляция между золотом и индексом S&P 500 возросла до 0,22 (положительная корреляция), и с октября по ноябрь она постоянно сохраняла умеренно положительную корреляцию.

Долгосрочная避险价值 не изменилась, краткосрочные波动 следует рассматривать рационально.

Несмотря на колебания краткосрочной корреляции, исторический опыт показывает, что защитные свойства золота не исчезли. Руководитель исследований BullionVault отметил, что в начале финансового кризиса 2008 года и в начале паники из-за пандемии 2020 года золото также временно падало, но это происходило раньше, чем фондовый рынок достигал дна и восстанавливался, что в конечном итоге эффективно хеджировало потери в портфеле. С начала этого года месячная корреляция золота с американскими акциями колебалась между положительными и отрицательными значениями, а среднегодовое значение близко к нулю, что подтверждает его долгосрочную независимость как актива.

Инвестиционные советы: придерживайтесь диверсифицированного портфеля, избегайте краткосрочных эмоциональных операций.

Текущая рыночная среда дает важное напоминание: в условиях настоящего кризиса различные активы могут краткосрочно падать одновременно, но ценность золота как "финансовой страховки" в конечном итоге проявляется в долгосрочных результатах. В условиях краткосрочных рыночных колебаний стоит придерживаться диверсифицированного распределения активов, избегая чрезмерной корректировки позиций из-за краткосрочного шума, что является разумным шагом для преодоления рыночных волнений. #逆势上涨币种推荐 #美国结束政府停摆 $