M2: Освоив этот индикатор, вы овладеете пульсом рынка

Ты когда-нибудь задумывался, почему иногда токен внезапно растёт, а иногда падает до ужаса? За этим, вероятно, стоит M2.

Что такое M2?

M2 очень прост: это общая сумма денег, находящихся в обращении в экономике. Включает наличные в вашем кошельке, депозиты на банковских счетах, срочные вклады, денежные фонды и другие вещи, которые могут быстро стать деньгами.

Просто говоря:

• M1 (самые ликвидные деньги) = наличные + текущие счета
• M2 = M1 + сберегательные счета + CD + денежные фонды

Почему M2 критически важен?

M2 много = много денег = у людей есть деньги для трат = будут инвестиции = цены на активы растут (включая криптовалюту)

M2少 = деньги в дефиците = все экономят = рынок холодный = цена падение

Просто и грубо.

Кто контролирует M2?

1. ЦБ: снижение ставки → дешевые кредиты → увеличение кредитов → рост M2; повышение ставки → обратная операция
2. Государственные расходы: Выплата субсидий, увеличение расходов → Прямо влить деньги в экономику → M2 рост
3. Банковское кредитование: много кредитов → создание новых денег → рост M2
4. Человеческое поведение: Все сберегают деньги и не тратят → Медленный рост M2

Странный танец M2 и инфляции

M2 большой памп + экономическая мощность не успевает = цены рост = инфляция пришла

Сокращение M2 = охлаждение экономики = возможная рецессия

Вот в чем дилемма центрального банка: слишком быстрый рост вызовет инфляцию, слишком быстрое снижение убьет экономику.

M2 напрямую ударяет по криптовалюте и фондовому рынку

криптовалюта

• M2↑ + низкая процентная ставка = розничные инвесторы/институты ищут высокую доходность → приток в токен-рынок → BTC, ETH большой памп
• M2↓ + высокая процентная ставка = вывод высокорискованных активов → падение токена

акции

Реакция аналогична: когда денег много, общий рост, когда денег мало, все падает.

облигация

При низких процентных ставках облигации не интересны; при высоких процентных ставках цена облигаций падает.

Исторические свидетели: Безумие COVID-19

Операции правительства США по борьбе с пандемией:

• 发钱（стимулирующие чеки）
• Повышение пособия по безработице
• ФРС снизила процентную ставку до 0

Результат: В начале 2021 года M2 вырос на 27% по сравнению с прошлым годом — впервые в истории.

Ты говоришь, как это возможно? Столько денег, все активы должны расти: фондовый рынок достигает новых высот, криптовалютный бычий рынок, цены на жилье резко растут.

Затем в 2022 году ФРС начала повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией, и M2 изменился от положительного роста на отрицательный рост. Рынок начал охлаждаться, криптовалютный рынок вошел в медвежий рынок, а фондовый рынок также сильно упал.

Вот в чем сила M2.

Как инвесторы могут это использовать?

Мониторинг M2 не для точного прогнозирования, а для понимания общего направления:

✓ M2 продолжает расти → рискованность повышается → можно рассмотреть возможность увеличения доли высокорисковых активов ✓ M2 начинает сокращаться → сигнал охлаждения экономики → готовьтесь к защите, уменьшайте агрессивные инвестиции ✓ M2 большой памп → предупреждение об инфляции → обратите внимание на действия центрального банка по повышению процентных ставок

Последние слова

M2 как кровь в экономике. Достаточное количество крови придаёт телу жизненную силу; недостаток крови приводит к ослаблению тела.

Для криптоинвесторов следить за M2 = следить за деньгами на рынке, это более фундаментально и существенно, чем смотреть на свечные графики.