APY против APR: ваша разница в доходах здесь

В Децентрализованных финансах (DeFi) при инвестициях часто встречаются термины APY и APR, но они действительно различаются. Многие путают их, и в конечном итоге страдает их Кошелек.

Что такое APR? Это простая и понятная годовая процентная ставка. Если вы положите 10 000 рублей, при 20% APR вы заработаете 2000 рублей процентов за год. Вот и всё, никаких других условий. На второй год вы снова заработаете 2000, на третий год тоже 2000.

АПY стал сложным. Эта штука учитывает «сложный процент» — то есть проценты на проценты.

Например: все те же 10 тысяч, 20% годовых, но если капитализация происходит ежемесячно, то через год у вас будет не 12 тысяч, а 12,429 тысяч. Почему вы зарабатываете дополнительно 429 рублей? Потому что каждый месяц проценты добавляются к основному капиталу, и в следующем месяце вы зарабатываете проценты на эту большую сумму. Вот в чем магия сложных процентов.

Если изменить на ежедневные сложные проценты? Через год станет 12,452. Чем короче интервал сложных процентов, тем больше вы зарабатываете.

Насколько велика эта разница? Если смотреть на это в долгосрочной перспективе, становится страшно. Одни и те же 10 000 рублей, при 20% APR с ежедневным сложным процентом, через три года вы получите 19 309 рублей. Это на 3 309 рублей больше, чем в случае без сложного процента. Вот почему крупные игроки ищут продукты с высокой доходностью.

Как сравнить? Ключевым моментом является преобразование в один и тот же показатель. Один продукт предлагает 20% APR с ежемесячной капитализацией ≈ 21.94% APY. Аналогично, 20% APR с ежедневной капитализацией ≈ 22.13% APY. Только так можно справедливо сопоставить.

На что обратить внимание при инвестициях в Децентрализованные финансы?

1. Сравнение APY — не сравнивайте APR одного продукта с APY другого, это неуместно.
2. Смотрите на частоту капитализации — при одинаковом APY, ежедневная капитализация > ежемесячная капитализация > ежегодная капитализация
3. Остерегайтесь колебаний цен на монеты — в продуктах Децентрализованные финансы иногда указанный “APY” является только вознаграждением в токенах, а не доходом в долларах. Если цена монеты обрушится, ваш капитал (в долларах) фактически потеряет в стоимости, не дайте себя обмануть высоким APY.
4. Внимательно прочитайте условия — у некоторых соглашений APY может изменяться, у некоторых есть период блокировки, обязательно уточните.

Простое запоминание: Y в APY означает «Yield» (доход), а R в APR означает «Rate» (ставка). APY более сложный, потому что учитывает силу сложных процентов.

Поэтому в следующий раз, когда будете смотреть на продукты DeFi, не зацикливайтесь только на цифрах доходности. Нужно спросить: это APR или APY? Как часто происходит компаундинг? Учитываются ли колебания цен на монеты? Задав эти три вопроса, вы не попадетесь на удочку.