APY в Крипто: Почему вам нужно понять это перед тем, как инвестировать

APY — это, по сути, реальная доходность, которую вы получаете за год с учетом сложных процентов. Если APR — это “простая ставка”, то APY — это “ставка с эффектом снежного кома”. Это различие между тем, чтобы заработать 2% или 3% на самом деле.

Простая математика (Без осложнений)

Формула:

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Где:

• r = номинальная процентная ставка
• n = сколько раз в году деньги приносят доход
• t = время инвестирования

Практический пример: Если APR составляет 2%, а APY составляет 3%, то эта разница в 1% — это лишь эффект сложных процентов, заставляющий ваши деньги работать на вас. Чем чаще ваш доход реинвестируется, тем больше разница.

APY vs APR: В чем уловка?

APR = фиксированная ставка, без сложных процентов (то, что вы видите написанным)

APY = реальная ставка, которую вы действительно получаете (что имеет значение)

В крипто всегда сосредотачивайтесь на APY, потому что рынок быстро меняется, и сложные проценты имеют большое значение на долгосрочных горизонтах.

Где Вы Действительно Зарабатываете APY

Криптовалютный заем

• Вы одалживаете свой актив на платформе
• Получайте периодические проценты по согласованному APR
• Риск: контрагент не платит (кредитный риск)

Фермерство доходности

• Обеспечивает ликвидность для DEX, получает вознаграждения
• APY может достигать 3-х цифр в новых протоколах
• Риск: ОЧЕНЬ высокий, особенно на новых платформах. Ошибки смарт-контрактов, скам, непостоянная ликвидация

Стекинг

• Вы блокируете свой актив в блокчейне (обычно Proof-of-Stake)
• Получайте вознаграждения за валидацию
• APY обычно более безопасен, но вы не можете трогать деньги в течение некоторого времени

Важное уведомление

APY это всего лишь ОДНА метрика. Не смотрите только на неё. Вопросы, которые вы должны задать:

• Насколько волатилен актив?
• А если я потеряю доступ к своим деньгам? (Риск ликвидности)
• Платформа проходит аудит?
• Каков мой риск потери?

Высокий APY = Высокий риск. Всегда. Не попадайтесь на приманку дохода в 1000% в год, не задавая вопросов.

ТЛ; ДОКТОР

APY с сложными процентами — ваш друг в долгосрочных инвестициях. Но это ничего не стоит, если актив падает на 50% или платформа терпит неудачу. Используйте APY как инструмент сравнения, а не как единственную причину для инвестирования.