На этой неделе я просмотрел данные о потоках капитала на фондовом рынке A, и обнаружил несколько довольно интересных тенденций.

Сначала о самом заметном — компания Ningde Times на этой неделе привлекла 27,52 миллиарда чистого потока, цена акций составила 400,12 юаня, увеличившись на 2,21%. Позиции лидера в области литий-ионных батарей по-прежнему крепки, уровень признания со стороны капитала остается высоким. На втором месте находится Cambridge Technology, 13,17 миллиарда потока способствовали росту акций до 108,41 юаня, недельный рост составил 6,6%, сегмент оптических модулей и центров обработки данных действительно является актуальной темой. Invid Tech привлек 11,97 миллиарда, занимаясь контролем температуры в центрах обработки данных, цена акций составила 70,17 юаня, увеличившись на 1,33%, что можно назвать стабильным ростом.

Цены на цветные металлы также не остаются на месте. Инвестиции в серебро и олово в Синьцзян составили 1,121 миллиарда, цена акций возросла на 9,8% до 32,03 юаней, небольшие металлы, такие как олово и цинк, в последнее время показывают хорошие результаты. Золото от компании Zhongjin Gold принесло 660 миллионов, цена акций увеличилась на 3,46% до 21,81 юаней, настроение на рынке укрытия все еще поддерживает активы на основе золота.

На вершине списка по росту цен находятся несколько мощных игроков: Guangdong Guanghua Holdings за неделю вырос на 36,45%, привлекая 4,51 миллиарда чистого притока, цена акций взлетела до 24,22 юаней, рынок неожиданно переклассифицировал две основные отрасли: химию и сахар; Zhongsheng Pharmaceutical с ростом на 24,46% привлек 870 миллионов средств, цена в 26 юаней показывает, что концепция препаратов для дыхательных путей активно обсуждается; Shengli Precision с ростом на 19,24% привлекла 1,097 миллиарда, акции по низкой цене 3,78 юаней привлекли внимание, в секторе структурных компонентов потребительской электроники наблюдаются признаки восстановления; Nord Holdings с ростом на 21,59% соответствует притоку в 655 миллионов, цена 8,39 юаней, медные фольги для литий-ионных батарей вновь стали активной темой.

Особенно стоит отметить, что акции банков попали в общий список. China Merchants Bank — 840 миллионов, Industrial and Commercial Bank of China — 595 миллионов, Ping An Bank — 485 миллионов, Bank of Communications — 473 миллиона, все четыре крупнейших банка вошли в двадцатку. Хотя рост цен на акции не велик (China Merchants Bank — 43,25 юаня, рост на 1,74%; ICBC — 8,25 юаня, рост на 2,48%), но постоянный приток средств говорит о том, что настроение по поводу рисков возрастает, и учреждения начинают инвестировать в стабильные активы.

Другие несколько объектов также заслуживают упоминания: Victory Precision 10,97 миллиардов входящих инвестиций, рост на 19,24% до 3,78 юаня, двойная тематика автомобильных компонентов + потребительской электроники; Yongtai Energy 9,39 миллиардов вложений в угольные акции, 1,79 юаня, рост на 9,15%; Tianci Materials 6,97 миллиардов с надеждой на электролиты для литий-ионных батарей, 46,61 юаня, рост на 6,63%; Midea Group 6,86 миллиардов, одобряя лидера бытовой электроники, 79,23 юаня, рост на 3,98%; Hefei Urban Construction 6,33 миллиардов инвестиций в региональную недвижимость, 11,94 юаня, рост на 5,66%; Aerospace Development 5,96 миллиардов на ставку на электронную военную промышленность, 9,41 юаня, рост на 8,54%; China International Marine Containers 5,92 миллиардов в логистическое оборудование, 8,94 юаня, рост на 11,33%; Baofeng Energy 4,48 миллиардов в угольную химию, 19,38 юаня, в основном без изменений.

Из этого списка можно выделить три очевидные особенности:

Во-первых, банковский сектор получил внимание со стороны капитала, что редкость, когда одновременно попадают в список четыре банка, что указывает на снижение рисковой склонности на рынке, крупные капиталы начинают укрываться в направлениях с высокой определенностью.

Во-вторых, акции тематических компаний ведут себя очень ярко. Такие, как Zhongsheng Pharmaceutical, Aerospace Development, и Guangdong Guangxi Co., в основном, движутся под воздействием капитала, что приводит к резкому росту в краткосрочной перспективе, при этом явно доминирует эмоциональный фактор.

Третье - цепочка новой энергетики все еще является основной линией. Чистый приток 2,752 миллиарда юаней от Ningde Times в более чем два раза опережает второго места, такие компании, как Tianci Materials и Nord Shares, также привлекли средства, и признание сектора все еще сохраняется.

Данные о чистом притоке средств действительно могут помочь нам увидеть, в какие направления в краткосрочной перспективе обращает внимание крупный инвестор, и могут служить ориентиром для оценки настроений в горячих секторах и акциях. Однако следует напомнить — это временные данные, и они не отражают долгосрочные тенденции. Иногда вы можете увидеть, что цена акций падает, но данные о средствах показывают чистый приток, что может означать пассивный захват или перераспределение средств учреждениями, поэтому нужно учитывать фундаментальные факторы. Кроме того, крупные средства, входящие на рынок, не означают, что цена акций немедленно вырастет; общее настроение на рынке и движение основного индекса также имеют большое значение.

Говоря о традиционных финансовых рынках, изменения в движении капиталов в определенной степени могут отражать миграцию макроэкономической ликвидности и склонности к риску. Когда акции банков и защитные активы начинают увеличивать свою долю, это часто означает, что на рынке наблюдается рост осторожных настроений — это настроение может передаваться на криптовалютный рынок, что может проявляться в переоценке защитных свойств таких основных монет, как BTC и ETH.