Long vs Short: две стратегии торговли в мире криптовалют, которые нужно понимать

В мире криптовалют, рано или поздно, вы услышите слова «идти в лонг» и «шортить». Проще говоря: идти в лонг — это ставить на рост токена, шортить — это ставить на падение токена. Звучит просто, но эти два метода имеют совершенно разные подходы.

Почему называется «Long» и «Short»?

Эти два слова впервые появились в 1852 году. Почему их так назвали? Потому что те, кто ставит на рост, обычно ждут долго (long), а те, кто ставит на падение, действуют быстрее (short). Забавно, не правда ли — даже в названии отражается разница в темпе.

Идти в лонг (Long): Самый простой способ заработать деньги

Вы рассчитываете на какой-то токен, например, сейчас он стоит $100, и вы думаете, что он может вырасти до $150. Тогда просто купите его. Когда он вырастет до 150, продайте и заработайте $50 разницы. Это и есть идти в лонг.

Почему это так легко понять? Потому что это логика, аналогичная тому, как вы обычно покупаете вещи, а затем перепродаете их.

шортить (Short): нужно немного подумать

Это немного сложно. Ты считаешь, что BTC сейчас $61,000 слишком дорого и должен упасть до $59,000. Но у тебя нет токенов, как ты собираешься заработать на этом разнице?

Схема такова:

1. Занять один BTC у биржи (биржа выступает в роли «токенового хранилища»).
2. Немедленно продать по цене $61,000
3. Когда цена упадет до $59,000
4. Купить тот же BTC за $59,000
5. Вернуть бирже
6. Чистая прибыль $2,000 (за вычетом комиссий за заем токенов)

Смотрится сложно, но на самом деле система биржи полностью автоматизировала процесс, вам всего лишь нужно нажать две кнопки.

Бычий рынок и медвежий рынок: бинарная природа рыночного настроения

Бык (Bull) = оптимист → открытие длинной позиции → увеличение цены

Медведь (Bear) = Понижающийся рынок → Шортить → Снижение цен

Использование животных для метафорического описания истинной природы — бык тычет рогами вверх, медведь давит лапами вниз. Отсюда возникли понятия «бычий рынок» (цены стремительно растут) и «медвежий рынок» (цены постоянно падают).

Хеджирование: страховая стратегия управления рисками

Предположим, что вы уверены в BTC и купили 2 длинных контракта на BTC. Но рынок меняется мгновенно, что если произойдет обвал?

Умный подход: одновременно открыть 1 шорт по BTC в качестве «страховки».

Ситуация 1: BTC вырос с $30,000 до $40,000

• Доход от лонга: 2 × $10,000 = $20,000
• Убыток по шортам: 1 × $10,000 = $10,000
• Чистая прибыль: $10,000

Ситуация 2: BTC упал с $30,000 до $25,000

• Убыток по лонгу: 2 × $5,000 = $10,000
• Доход от шорта: 1 × $5,000 = $5,000
• Чистый убыток: $5,000

Видишь? Хеджирование снизило худший сценарий с убытка в $10,000 до убытка в $5,000, но также сократило потолок прибыли вдвое. Вот в чем цена страхования за $5,000.

⚠️ Распространенные ошибки новичков: если размеры хеджируемых двухсторонних позиций полностью одинаковы, то заработать невозможно, а наоборот, придется заплатить дважды комиссию, что приведет к убыткам.

Бессрочные контракты и срочные контракты

В мире криптовалют шортить в основном зависит от фьючерсов (производных финансовых инструментов). Два самых распространенных:

Бессрочный контракт

• Без срока действия, держите столько, сколько хотите
• Каждые несколько часов взимается комиссия за финансирование (это механизм, при котором обе стороны лонга и шорта компенсируют друг друга)

Срочные контракты

• Есть фиксированная дата поставки
• После исполнения только рассчитывается разница, токены тебе не передаются.

Ликвидация: конечный риск использования заемных средств

Идти в лонг и шортить больше всего боятся одной вещи: ликвидация (принудительное закрытие позиций).

Как это происходит? Вы берете деньги в долг с плечом для торговли, когда маржа (гарантийный депозит) недостаточна для покрытия убытков, система отправит вам предупреждение о «добавлении маржи» (Margin Call). Если вы не добавите деньги, и цена продолжит двигаться в обратном направлении, ваша позиция будет автоматически ликвидирована системой — это и есть ликвидация. Ваш начальный капитал пропал.

Идти в лонг против шортить: сопоставление плюсов и минусов

Последние слова

Идти в лонг и шортить по сути представляют собой ставки в разных направлениях для управления ростом и падением в мире криптовалют. Вы можете использовать хеджирование для управления рисками, а также использовать плечо для увеличения прибыли — но плечо увеличивает не только возможности заработать, но и скорость потерь.

Основное правило очень простое: выберите направление, соответствующее вашему мнению (лонг или шорт), но никогда не будьте жадными, чтобы на вершине пирамиды закричать «на этот раз все по-другому». В мире криптовалют нет ничего «по-другому», есть лишь разница между жадностью и осторожностью.