14 ноября этого года на глобальном рынке капитала произошел внезапный удар.

Детонатор? Резкие заявления чиновника Федеральной резервной системы разбили мечты рынка о снижении процентных ставок в декабре. Более того, ряд неясных экономических данных в сочетании с опасениями по поводу пузыря в секторе ИИ превратили эту «черную пятницу» в кошмар для инвесторов — фондовый рынок, драгоценные металлы и рискованные активы обрушились.

Токийский Nikkei, лондонский FTSE и парижский CAC 40 остались в стороне, а рынок Великобритании усугубился неопределенностью бюджета. Фьючерсы на акции США показали разрыв ниже перед рынком, зная, что Dow и Nasdaq только что пережили раунд падения накануне.

Слова Джереми Стрича, руководителя валютной стратегии CIBC Markets, довольно резкие: «Сейчас вероятность снижения ставки в декабре снова вернулась к 50 на 50, и с учетом паники вокруг пузыря AI настроение полностью вышло из-под контроля. В этом месяце и так была высокая волатильность, а сейчас вообще неясно, что будет дальше.»

Самое волшебное в том, что со стороны Белого дома также добавили: данные о безработице за октябрь могут никогда не быть получены. Это означает, что Федеральная резервная система может продолжать оставаться в стороне из-за отсутствия ключевой информации, ожидая более ясных экономических сигналов, прежде чем внести изменения в политику.

Внезапное ужесточение ожиданий ликвидности привело к резкому увеличению давления на рискованные активы.