Что такое LP токен? Обязательно к прочтению для новичков.

Question

Говоря о майнинге ликвидности DeFi, многие люди слышат это с недоумением. На самом деле, суть заключается в одной фразе: LP токен - это «квитанция», которую вам выдает платформа после того, как вы предоставляете средства в пул ликвидности.

Вы кладете деньги, платформа дает вам записку

Представьте себе сцену: Uniswap нуждается в том, чтобы кто-то предоставил ETH и USDC для трейдеров, поэтому, как банк, он привлекает у вас средства. Вы вносите 1 ETH + 1000 USDC, платформа выдает вам токен LP (например, «ETH-USDC LP»), этот токен является вашим «чеком» и «доказательством».

Почему стоит давать вам токен? Потому что:

Когда трейдеры торгуют на ваши средства, они платят комиссию в пул ликвидности, эти деньги в конечном итоге распределяются между вами.
Этот токен можно в любое время обменять, чтобы получить свою ETH и USDC, а также забрать заработанные торговые сборы.
Этот токен также может выполнять другие задачи

Что могут делать LP Токены? Три основные функции

1. Передача прав собственности на ликвидность

Вы можете передать LP токены другим, что эквивалентно передаче вашей доли в этом пуле ликвидности. Но имейте в виду, что некоторые платформы устанавливают правило, согласно которому, как только происходит передача, ликвидность теряется навсегда, обязательно уточните это заранее.

2. Взять деньги в долг

Соглашение Lend будет принимать токены LP в качестве залога, вы можете занять стейблкоины. Например, используя «ETH-USDC LP», вы можете занять USDC, при условии, что коэффициент маржи соответствует стандартам, в противном случае произойдет принудительное ликвидирование.

3. Реинвестирование для получения сложных процентов

Это самый распространенный способ игры. Бросьте токены LP в «агрегатор майнинга ликвидности» (например, Yearn), и система автоматически:

Забирайте свои заработанные торговые сборы
Купить новые ETH и USDC
Переинвестировать в пул

В течение дня несколько раз, проценты на проценты, доходы удваиваются.

Предупреждение о рисках: не наступайте в яму

Баг смарт-контракта: если есть проблема с контрактом Uniswap или ваш токен LP попал в агрегатор майнинга, который был взломан, ваши деньги не смогут выйти.

Непостоянные убытки: если цена одного токена растет, а другого падает, стоимость ваших LP токенов будет снижаться. Невозможно точно определить, сколько это стоит.

Упущенная выгода: замораживая деньги в пуле ликвидности, вы можете упустить другие более прибыльные возможности.

Потеря токена = Полная потеря: Ни в коем случае не оставляйте LP токены в небезопасном месте, как только они будут потеряны, их уже не вернуть.

Основные рекомендации

Предоставление ликвидности звучит неплохо, но не позволяйте доходам соблазнить вас. Сначала разберитесь: какую степень убытка вы можете вынести? Насколько долго эти деньги могут быть без дела? Затем решите, стоит ли инвестировать. Мир Децентрализованных финансов полон хитростей, лучше внимательно изучить, прежде чем действовать.