M2 в Экспансии = Криптовалюты в Вверх (И Почему Это Важно)

Это имеет смысл: когда центральные банки открывают денежный кран, все растет. Биткойн, акции, облигации… все. Но большинство не понимает почему это происходит. Давайте разберемся.

Что такое M2? Быстрая версия

M2 в основном это сколько денег находится в обращении в экономике. Это не только банкноты в твоем кармане, но и деньги на сберегательных счетах, депозитных сертификатах, фондах денежного рынка. Это деньги, которые существуют и могут быть потрачены или инвестированы.

Когда M2 растет = больше доступных денег = больше расходов = больше спроса = цены растут (инфляция).

Когда M2 сокращается = дефицит денег = меньше покупок = больше страха = рискованные активы деморализуются.

Механизм: Как ФРС Контролирует Всё

Федеральная резервная система использует три рычага:

1. Процентные ставки - Снижение ставок → занимать дешевле → все берут кредиты → M2 растет
2. Государственные расходы - Правительство раздает деньги (чеков COVID, например) → прямые деньги в кошельки → M2 растет
3. Банковский кредит - Банки выдают больше кредитов → создается деньги → M2 растет

Когда хотят остановить экономику, повышают ставки и сжимают кредит. M2 сокращается. Больно, но контролирует инфляцию.

Реальная История: COVID-19 и Монетный Хаос

2020-2021: Американское правительство запустило массовые стимулы. ФРС снизила ставки до 0%. Результат: M2 вырос почти на 27% по сравнению с 2020 годом. Легкие деньги. Очень легкие деньги.

Что произошло на рынках? Крипто взорвалось. Биткойн вырос с $10K до $69K. Акции технологий удвоились. Все соревновались за доходность.

2022: ФРС изменила стратегию. Инфляция вышла из-под контроля (8%+). Начали агрессивно повышать ставки. M2 стал отрицательным к концу года. Деньги стали дефицитом. Результат: Биткойн упал на 65%. Технологические стартапы обанкротились. Криптовалюты, зависимые от легких денег, исчезли.

Как M2 влияет на вас напрямую

Криптовалюты

M2 в расширении + низкие ставки = FOMO в криптовалютах. Инвесторы ищут доходность. “Наличные приносят 0%, я вложу в Биткойн.”

M2 в сокращении + высокие ставки = паника. Деньги возвращаются к государственным облигациям ( теперь платят 5% ). Крипта падает, потому что это “рисковый актив”.

Сейчас (2024): M2 снова медленно растет. Ставки начинают снижаться. Хороший знак для крипто.

Акции

Та же игра. M2 вверх = деньги ищут доходность = акции растут (особенно тех). M2 вниз = изымают из всего = рынки падают.

Бонды

Когда M2 растет + низкие ставки = старые облигации скучны (низкая доходность). Некоторые переходят к крипто или акциям.

Когда M2 сжимается + ставки растут = новые облигации платят больше. Все возвращаются к облигациям. Крипто страдает.

Почему вам стоит следовать за M2

Забудь технические графики на секунду. Посмотри на M2, и ты узнаешь, куда идут деньги.

• M2 быстро растет → готовься к инфляции и росту рисковых активов
• M2 падает → криптовалюта и акции могут пострадать
• M2 стабильный → ожидайте волатильности, пока он не сдвинется

ФРС это знает. Макро трейдеры это знают. Умные деньги следят за M2.

Заключение

M2 не только скучный индикатор, который видят экономисты. Это пульс денег в экономике. Когда он бьется быстро, все растет. Когда он замедляется, все падает.

Для криптотрейдеров: игнорировать M2 - значит игнорировать макроигру. Движения ФРС > свечные графики.