Дивиденды: Руководство, которое нужен каждому инвестору для получения пассивного дохода

Если вы думаете о том, чтобы инвестировать в акции, есть одна вещь, которую вы НЕ можете игнорировать: дивиденды. Многие начинающие инвесторы упускают их из виду, но на самом деле они могут стать разницей между посредственным портфелем и тем, который приносит стабильный доход.

Действительно ли стоит преследовать дивиденды?

Дивиденды — это, по сути, способ, которым компании делятся прибылью со своими акционерами. Звучит просто, но вот в чем дело: не все компании их выплачивают. Технологические стартапы, например, предпочитают реинвестировать все в рост. Тем временем банки, компании коммунальных услуг и нефтяные компании? Они действительно знают, как делиться.

Это причина, по которой инвесторы делят рынок на две категории: Growth (компании, которые быстро растут, но не выплачивают дивиденды) и Value (устоявшиеся компании, которые генерируют наличные деньги и регулярно их распределяют).

Дивидендные аристократы: Эксклюзивный клуб

В индексе S&P 500 есть 65 компаний, которые сделали нечто экстраординарное: они увеличивают свои дивиденды КАЖДЫЙ ГОД на протяжении 25 лет и более. Их называют аристократами дивидендов. Такие имена, как Coca-Cola и P&G, находятся в этом списке уже десятилетиями. Почему это важно? Потому что они демонстрируют стабильность и приверженность акционерам.

Даты, которые необходимо отметить в календаре

Вот приходит часть, которую многие забывают, а потом жалеют:

Дата экс-дивиденда - это дата отсечения. Если вы владеете акциями ДО этой даты, вы получаете дивиденд. Если покупаете после, нет. Точка. Не имеет значения, продавали ли вы акции за день до выплаты; если вы были владельцем на дату экс-дивиденда, деньги ваши.

Реальный пример: Банк Сантандер объявляет дивиденд в 0,8€ 8 апреля, дата ex-dividendo 6 апреля. Рамиро владеет 300 акциями и продает их Паскуалю 6 апреля. Рамиро получает дивиденд. Паскуаль, хотя теперь он акционер, ничего не получает в этом раунде.

Расчеты, которые вы должны освоить

Основная формула удивительно проста:

Дивиденд на акцию (DPA) = Общая прибыль × Пayout / Количество акций

Отсюда вы получаете Доходность Дивидендов: (DPA / Цена Акции) × 100

Практический случай: Банк Денеро зарабатывает 10 миллионов евро. Распределяет 80% (8 миллионов) между 340 миллионами акций. DPA = 0,0235€. Если акция торгуется по 1,50€, доходность составляет 1,56%.

Дивиденды против Купонов: Это не одно и то же

Многие путают эти термины. Разница является фундаментальной:

• Дивиденды: Акции (рента переменная), переменные выплаты, неограниченный срок, сумма, одобренная собранием.
• Купоны: Бонды ( фиксированного дохода ), фиксированные и предопределенные выплаты, известный срок погашения, проценты по финансовым обязательствам

С дивидендами ты акционер; с купонами ты кредитор.

Создание выигрышного дивидендного портфеля

Это не просто любая стратегия. Вот золотые правила:

1. Ищите компании с историей растущих выплат (Дивидендные аристократы — хорошая отправная точка)
2. Сосредоточьтесь на оборонительных секторах: коммунальные услуги, базовое потребление, энергетика
3. Сравните PER внутри сектора, а не между разными секторами
4. Реинвестируйте дивиденды, чтобы воспользоваться сложным процентом
5. Избегайте сильно задолжавших компаний (, когда повышаются процентные ставки, дивиденды могут исчезнуть )
6. Следите за квартальными финансовыми отчетами; стратегия buy & hold не означает “спать”

Эффект экс-дивиденда на цену

Еще один важный момент: как правило, в день выплаты дивидендов цена акции падает примерно в той же пропорции, что и выплаченный дивиденд. Это не магия; это математика. Если вы платите 1€ на акцию в виде дивидендов, акция падает на ~1€. Это нормально и ожидаемо.

А как насчет CFD?

Если вы торгуете CFD (контрактами на разницу), хорошая новость: они также получают дивиденды, повторяя политику базовой компании. Единственное, что вы теряете, это право голоса на собраниях акционеров, но, честно говоря, немногие инвесторы имеют достаточно акций, чтобы это имело значение.

Важное Заключение

Дивиденды — это не просто пассивные деньги; они непосредственно влияют на то, как движутся цены акций. Хорошие новости о дивидендах повышают стоимость акций; плохие новости наказывают их. Если ваша цель — генерировать стабильный доход, хорошо составленный портфель дивидендов может стать вашим лучшим союзником. Если вы только ищете быструю переоценку, вам понадобится другая стратегия. Но полностью игнорировать дивиденды? Это значит оставить деньги на столе.