Литий: гонка за белым золотом электрической революции

Если вы думали, что Биткойн — это актив будущего, подождите, пока я расскажу вам о литии. Пока мир криптовалют обсуждает халвинг и принятие, промышленные гиганты уже сделали ставку: ЕС, Китай и США запретят бензиновые автомобили с 2035 года. Какова следствие? Литий теперь закон рынка.

Изменение правил игры

Это не хайп, это регулирование. Когда правительства решают запретить бензиновые автомобили по указу, мы не говорим о предпочтениях потребителей — это гарантированный спрос. Электромобили нуждаются в батареях, а батареи нуждаются в литии. Точка.

Тем временем цена на литий выросла с $24 за тонну 5 лет назад до примерно $70. Прогноз: она легко превысит $100 , когда спрос превысит предложение.

Пути входа

Вариант 1: Прямые экстракторы

• SQM (Чили): Контролирует западное производство с пустыни Атакама. Его акции увеличили свою стоимость в пять раз с 2020 года, но географически они сосредоточены.
• Albemarle (США): Вторая глобальная сила. Операции в Чили и Неваде обеспечивают диверсификацию. Также увеличилась в 5 раз с 2020 года.
• Tianqi (Китай): Доминирует в Азии. С бумом электромобилей в Китае, который укрепляется как рынок №1, Tianqi является невидимой рычагом.

Вариант 2: Производители батарей

• Tesla: Больше, чем производитель автомобилей, теперь это производитель батарей. Его гигфабрики интегрируют всю цепочку. PowerWalls и Megapacks открывают параллельные рынки.
• CATL (Китай): Настоящий импульс азиатского перехода. Торгуется на $400 после коррекций, с важным восходящим потенциалом.
• Panasonic: Основной поставщик Tesla, но диверсифицирован в электронику. Это не чистая игра в литий.

Вариант 3: Производители электромобилей

• Тесла, Тойота, BYD: Соревнование жесткое, но эти компании доминируют. BYD интегрирует собственное производство аккумуляторов — ключевое конкурентное преимущество.

Вариант 4: ETF (пассивная делегация)

• LIT (Global X Lithium and Battery Tech): Самый консолидированный. 9.41% YTD 2023. Смягчает риск.
• BATT (Amplify): Похож на LIT, почти удвоил капитал 2020-2023.
• CHRG (WisdomTree): Очень новый, рискованный, но для диверсификации.

Сырая реальность

Любая альтернатива (соду, цинку) отстает минимум на 10 лет в развитии. Литий царит без реальной конкуренции в среднесрочной перспективе.

Но внимание: не все производители приносят одинаковую прибыль. Некоторые акции уже переоценены. Исследуйте, прежде чем вкладывать капитал.

В 1880 году нефть была инвестицией века. В 2024 году литий занимает эту роль. Вопрос не в том, стоит ли инвестировать, а в том, когда начать.