ETF: Понятное руководство о том, что это такое и почему так много людей в это инвестируют

Если вы когда-либо слышали о ETF и остались с вопросом “что это такое?”, не переживайте. В основном это фонд, который торгуется на бирже так же, как обычная акция, но вместо того, чтобы покупать одну компанию, вы покупаете диверсифицированный пакет активов. Акции, облигации, сырьевые товары — что угодно. Фокус в том, что вы можете входить и выходить, когда захотите, в рабочее время рынка, в отличие от паевых фондов, которые ликвидируются только в конце дня.

Типы ETF: на любой вкус

Индексные ETF: Реплицируют индекс, такой как S&P 500. Пример: SPY, который буквально дает вам доступ к 500 крупнейшим компаниям США в одной сделке.

Секторальные ETF: Если вы считаете, что ИИ взорвется, есть только технологические ETF. Если вам нравятся возобновляемые источники энергии, есть и такие ETF.

ETF товаров: Вы хотите золото, не имея слитков дома? Есть ETF для этого (GLD).

Плечевые ETF: Для тех, кто хочет играть на больших ставках. Увеличивают прибыль ( и убытки ) в 2x или 3x. Рискованные, но привлекательные для краткосрочной торговли.

Обратные ETF: Прибыли, когда рынок падает. Полезны для хеджирования длинных позиций.

История: от эксперимента до 9,6 триллионов долларов

Все началось в 1973 году, когда Wells Fargo выпустила первые индексные фонды. Но ETF, как мы их знаем сегодня, родились в 1993 году с SPY (S&P 500 Trust). С тех пор? Взрыв. В 2022 году в мире было более 8.754 ETF с 9,6 триллиона долларов под управлением. Северная Америка сосредоточила 4,5 триллиона. Финансовая машина обнаружила золотую жилу.

Почему люди одержимы ETF?

Смешно низкие расходы: от 0,03% до 0,2% коэффициента расходов. Паевые инвестиционные фонды? Более 1%. Эта разница имеет значение: за 30 лет она может уменьшить ваш портфель на 25-30%.

Налоговая эффективность: Они используют легальные уловки (выкупы натурой), чтобы минимизировать прибыль от капитала, которую вам необходимо декларировать. Они не продают активы постоянно, а вместо этого передают физические. Меньше налогов = больше денег в вашем кармане.

Внутридневная ликвидность: выкупите и продавайте, когда хотите, по рыночной цене в реальном времени. Паевые инвестиционные фонды? Только в конце торгов.

Мгновенная диверсификация: С SPY у тебя уже 500 компаний. Один клик. Если бы ты хотел выкупить каждую акцию отдельно, ты потратишь целое состояние на комиссии и сведешь себя с ума.

Но есть подвох: недостатки, о которых никто не упоминает

Ошибка отслеживания: Это когда ETF не точно воспроизводит индекс, который он заявляет, что следует. Иногда он немного отклоняется. Это не катастрофа, но это влияет на доходность.

Левериджированные ETF — это долгосрочный яд: Они предназначены для краткосрочной торговли. Если вы держите их годами, расходы на ребалансировку съедают прибыль.

Нишевые ETF могут быть неликвидными: Если вы выкупаете очень специфичный или маленький ETF, может быть трудно продать. Спреды между ценами покупки и продажи сжимаются, и вы платите больше.

Налоги на дивиденды: Некоторые ETFs генерируют дивиденды, которые необходимо декларировать.

Как выбрать ETF, не облажаться

1. Посмотри на коэффициент расходов: Чем ниже, тем лучше. Сравни.

2. Проверь ликвидность: Высокий объем торговых операций в день = легкий вход и выход.

3. Низкая ошибка отслеживания: Указывает на то, что ETF выполняет свою работу хорошо.

4. Соответствуй своему профилю: Ты инвестируешь в долгосрочной перспективе? Пассивный ETF широкого индекса. Веришь в ИИ? Сектора технологий. Хочешь хеджирование? Используй обратный ETF.

ETF против других вариантов

против акций отдельных компаний: ETF = мгновенная диверсификация + меньший риск. Акция отдельной компании = больший риск, но больший потенциал доходности.

vs CFD: ETF = пассив, держите на бирже. CFD = спекулятивный, с плечом, рискованный. CFD предназначен для опытных трейдеров.

против паевых инвестиционных фондов: ETF = более ликвидные, более дешевые, более прозрачные. Паевые инвестиционные фонды = могут управляться активно, но берут больше.

Чтобы закрыть

ETF являются надежными инструментами, если их правильно использовать. Они не являются панацеей (, диверсификация не устраняет рыночные риски ), но они эффективны, недороги и доступны. Игра заключается в том, чтобы определить свою стратегию, выбрать подходящие ETF и держать затраты как можно ниже. Ключевое - это думать в долгосрочной перспективе.