Обычные и привилегированные акции: какие из них вам подходят?

Не одно и то же иметь обыкновенные акции и привилегированные. Они кажутся похожими, но права, которые они предоставляют, совершенно разные. Понимание этого является ключевым перед тем, как вкладывать деньги в фондовый рынок.

Основное различие

Обычные акции = у вас есть голос в принятии решений компании + переменные дивиденды + больший потенциал прибыли, но больше риска.

Привилегированные акции = без права голоса в компании + фиксированные и предсказуемые дивиденды + меньший риск, но ограниченный рост.

В случае ликвидации компании привилегированные акционеры получают выплаты первыми, но после кредиторов.

Привилегированные акции: “тихая” опция

Это как гибрид между акциями и облигациями. У вас есть характеристики обоих инструментов:

• Фиксированные или почти фиксированные дивиденды: вы более-менее знаете, что будете получать за каждый период
• Менее волатильные: не скакают в цене как сумасшедшие
• Без права голоса: вы не высказываетесь по корпоративным решениям
• Менее ликвидные: сложнее быстро продать их
• Специальные типы: существуют накапливаемые (, которые хранят просроченные дивиденды ), конвертируемые (, которые могут быть преобразованы в обычные ), выкупаемые (, которые компания может выкупить ).

Идеально для тех, кто хочет предсказуемый доход, не вмешиваясь в войны акционеров.

Общие действия: ставка на рост

Это те, которые все знают на Уолл-Стрит:

• Голосование на собраниях: у вас есть что сказать о будущем компании
• Переменные дивиденды: зависят от того, как идут дела в бизнесе; в хорошие годы ты зарабатываешь больше, в плохие годы, возможно, ничего нет.
• Высокий потенциал роста: если компания вырастет за 10 лет, ваша инвестиция может умножиться.
• Высокая волатильность: цены сильно колеблются в зависимости от новостей и рыночных циклов
• Очень ликвидные: продавайте, когда хотите, на любом основном рынке
• Более высокий риск: в финансовый кризис обыденные перемещаются

Идеально для тех, кто имеет долгосрочную перспективу и выдерживает колебания.

Быстрое сравнение в цифрах

Реальный случай: Привилегированные акции S&P против S&P 500

За последние 5 лет:

• Индекс предпочтительных акций S&P США: упал на 18,05%
• S&P 500 (обычные акции): вырос на 57,60%

Почему? Процентные ставки выросли. Привилегированные акции выплачивают фиксированные дивиденды, поэтому они теряют привлекательность, когда вы можете заработать больше на облигациях или депозитах. Обычные акции, наоборот, растут вместе с экономикой.

Какой выбрать в зависимости от вашего профиля?

Если вам молодо и у вас впереди 20-30 лет: обычные акции. Вы переносите падения рынка, и потенциал прибыли гораздо выше.

Если вы близки к выходу на пенсию или хотите регулярный доход: предпочтительные. Вы спокойно спите, зная, что будете получать каждый месяц.

Умная стратегия: смешайте оба. Используйте привилегированные акции в качестве “безопасного матраса” и обыкновенные акции в качестве “двигателя” роста. Таким образом, вы снижаете риск и не жертвуете всем потенциалом.

Как их купить

1. Выберите регулируемого брокера
2. Откройте счет (данные + первый депозит)
3. Хорошо проанализируйте компанию ( результаты, сектор, тенденции )
4. Выполните заказ: “по рынку” (текущая цена) или “лимитированный” (цена, которую устанавливаете вы)
5. Бонус: некоторые брокеры предлагают CFD на эти акции, если вы не хотите покупать их напрямую

Золотое правило: диверсифицируйте, не вкладывайте все в один тип. Регулярно проверяйте свой портфель и корректируйте в зависимости от изменений на рынке.