VIX: "термометр страха", за которым должен следить каждый инвестор в 2025 году

Что такое VIX? Одним словом: это индекс, который измеряет, сколько страха на Уолл-стрит. Когда он растет, это означает, что инвесторы нервничают. Когда он падает, они спят спокойно.

Простая формула

Индекс волатильности VIX ( рассчитывает ожидаемую волатильность S&P 500 на ближайшие 30 дней, используя цены на опционы колл и пут. Он был создан CBOE в 1993 году и обновляется в реальном времени.

Обратная корреляция = ключ: когда S&P 500 падает, VIX растет. Это как спасательный круг для портфелей.

Уровни риска по VIX

• 0-15: Низкий риск )спокойный рынок(
• 15-20: Умеренный риск
• 20-25: Средний риск
• 25-30: Высокий риск
• +30: Полный паника ) как в 2008 или COVID-19(

Что произошло в январе 2025 года

VIX резко вырос на 30% всего за один день )27 января(, превысив 19 пунктов. Почему? DeepSeek )китайская компания( выпустила модель ИИ, которая пугает американских техногигантов. Инвесторы задались вопросом: Не переоценены ли Великолепная семерка?

Но самое безумное то, что он стабилизировался за часы. Алгоритмическая торговля + массовые ребалансировки + “гама избыточность” )опционы, которые были ребалансированы( создали цепную реакцию, которая успокоила рынок.

2025: Год Хаоса

Тарифы Трампа, макроэкономическая неопределенность, неожиданные события в технологиях, ФРС на чеку. Все это держит VIX в состоянии тревоги.

Возможные сценарии:

• Если Трамп будет вести переговоры и инфляция снизится → VIX постепенно снизится
• Если напряженность остается умеренной → VIX колеблется, но без резких скачков
• Если все пойдет плохо → VIX достигнет уровней 2020 )! помни: COVID коснулся 82 пунктов! (

Как инвестировать в VIX?

Вы не можете купить это напрямую, как акцию. Только через:

• CFD на фьючерсы
• ETF волатильности
• Опции покупки/продажи

Стратегия 1 )защитная(: Покупай VIX, когда ожидаешь турбулентности. Когда твой портфель падает, VIX растет и защищает тебя.

Стратегия 2 )спекулятивная(: Краткосрочная ставка, использующая пики страха. Высокий риск = высокая награда.

Исторические данные

• Кризис 2008 года: VIX достиг 89.53 пунктов
• COVID-19 )16 марта 2020(: Увеличился с 57.83 до 82.69 за один день
• Сегодня: Более стабильно, но волатильно из-за неожиданных событий

Текущий технический анализ

• Сопротивление: 20-22 пункта )если оно сломается = больше паники(
• Поддержка: 15-16 пунктов )пункт спокойствия(
• RSI: Близок к перекупленности после пиков января

Ключевая информация для неамериканцев

хотя VIX измеряет волатильность в США, когда он растет, капиталы уходят из Европы, Азии и Латинской Америки. Это глобальный эффект домино. Так что, хотя вы инвестируете на местных фондовых рынках, VIX также на вас влияет.

Итог

VIX — это ваш термометр риска. Он служит как для защиты )использовать в качестве страховки(, так и для спекуляций )ставок на турбулентность(. Но помните: производные = высокий риск. Никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять.