Дивиденды: Полное руководство по получению пассивного дохода с рынка акций

Знаешь ли ты, что пока ты спишь, твои акции могут зарабатывать деньги? Дивиденды именно это: способ, которым компании возвращают прибыль акционерам. Но вот что важно—не все дивиденды одинаковы, и не все акции их выплачивают.

Дивиденд, объясненный без жаргона

Представьте, что вы инвестируете в компанию. Эта компания зарабатывает деньги, и вместо того, чтобы все их сохранить, она решает поделиться прибылью с вами. Это и есть дивиденд. Компании делают это, потому что им нужно привлекать инвесторов и поддерживать их интерес к своим акциям.

Теперь два мира на фондовом рынке:

Growth Companies (Рост): Думайте о будущем. Технологические компании, биотехнологии, стартапы. Почти все реинвестируется в рост, поэтому дивиденды низкие или отсутствуют.

Компании Value (Valor): Установившиеся бизнесы с стабильным денежным потоком. Коммунальные услуги, банки, нефтяные компании. Выплачивают щедрые дивиденды, потому что уже выросли.

А что если я буду торговать CFD?

CFD повторяют поведение акций, включая их дивиденды. Разница в том, что у вас нет права голоса на Собраниях акционеров. Но, честно говоря, кто имеет достаточно акций, чтобы действительно иметь право голоса? Это в руках крупных фондов.

Дивидендные аристократы: элита дивидендов

Существует эксклюзивный клуб: 65 компаний из S&P 500, которые более 25 лет выплачивают дивиденды и увеличивают их каждый год. Coca-Cola, P&G всегда были там. Такие имена, как Church & Dwight или Brown & Brown, являются последними, кто присоединился.

Если вы ищете стабильность, эти названия являются ориентирами.

Термины, которые вы должны знать

Дивидендная доходность: Ваша годовая доходность от дивидендов. Если акция стоит 100€ и выплачивает 5€ дивидендов, доходность составляет 5%.

Выплата: Процент прибыли, который компания выделяет на дивиденды. Growth обычно 0-20%, Value 60-100%.

BPA (Прибыль на акцию): Чистая прибыль деленная на общее количество акций. Если компания зарабатывает 10 млн евро и имеет 5 млн акций, BPA = 2 евро.

PER (Цена/Прибыль): Сколько раз прибыль на акцию (БПА) представляет собой цену акции. Высокий PER = рынок ожидает большого роста. Низкий PER = акция дешевая.

Существующие виды дивидендов

1. Обычный: Оплачено в течение года с оценками прибыли.
2. Дополнительный: Соответствующий фактическим окончательным результатам.
3. Экстраординарно: Результат точечных событий (продажа активов, слияния).
4. Скрипт Дивиденд: Выберите, предпочитаете ли вы наличные, новые акции или смешанный вариант.
5. Фиксированный: Классика: сумма в евро/долларах, одобренная Советом.

Дивиденды против Купонов: Это не одно и то же

Дивиденды = Акции (Акции)

• Персептор: Акционер (владелец)
• Длительность: Неопределенная
• Количество: Одобрено Советом в соответствии с результатами

Купоны = Фиксированный доход (Облигации)

• Перceptor: Бониста (кредитор)
• Срок действия: Определенный (например: 5 лет)
• Количество: Фиксировано с начала, известно

Облигация — это как заем, который вы делаете компании — вы получаете периодические проценты, а в конце возвращаете свои деньги. Акция — это владение — вы получаете дивиденды в зависимости от прибыли.

Дата исключения дивидендов: Деталь, которую многие забывают

Вот трюк, который все меняет. Есть три ключевые даты:

Дата исключения (Дата исключения дивиденда): Критическая дата. Если вы владеете акциями до этой даты, вы имеете право на дивиденд, даже если продадите их через несколько дней.

Дата регистрации: Проверяется, кто имеет право на получение.

Дата платежа: Деньги действительно зачислены.

Реальный пример: Банк Сантандера объявляет дивиденд в 0,80€ на акцию 8 апреля. Дата отсечки - 6 апреля.

• Рамиро продает 300 акций Паскуалю 6 апреля.
• Рамиро получает дивиденд ( был владельцем до даты ex date).
• Паскуаль НЕ берет (, купил в дату истечения или после ).

Многие трейдеры играют в это: покупают акции до даты ex, ожидая получить дивиденд, а затем продают после. Но будьте осторожны — цена акции, как правило, падает в тот же день, когда происходит выплата, пропорционально дивиденду.

Как рассчитать свой дивиденд

Шаг 1: Дивиденд на акцию (DPA)

DPA = (Чистая прибыль × Процент выплаты) / Всего акций в обращении

Шаг 2: Доходность дивидендов (RD)

RD = (DPA / Текущая цена акции) × 100

Практический пример: Банк Динеро получает 10M€ прибыли. Выплата: 80% → 8M€ на дивиденды. В обращении 340M акций. Текущая цена: 1,50€.

DPA = 8 000 000 / 340 000 000 = 0,0235 €

RD = (0,0235 / 1,50) × 100 = 1,56% годовых

Это не много в одном действии, но если реинвестировать 20-30 лет с составным эффектом, возврат будет экспоненциальным.

Выигрышная стратегия с дивидендами

Строить дивидендный портфель НЕЛЬЗЯ искать “удачу” (быструю прибыль). Это терпение и метод:

✓ Компании с историей постоянных и растущих выплат (аристократы идеально подходят).

✓ Защитные сектора: утилиты, базовое потребление, энергия, телекоммуникации.

✓ PER ниже по сравнению с его сектором ( не сравнивайте сектора между собой — каждый из них уникален ).

✓ Реинвестируйте дивиденды. Сложный процент — ваш лучший друг на протяжении более 10 лет.

✓ Компании с низкой задолженностью. Если процентные ставки вырастут, дивиденды будут первыми, кто пострадает.

✓ Хотя это и стратегия buy & hold, следите за квартальными финансовыми отчетами. Негативные сюрпризы могут обнулить дивиденд за одну ночь.

Психологический фактор, о котором никто не упоминает

Дивиденды оказывают сильное психологическое влияние на цену. Каждое объявление о неожиданном дивиденде переоценивает акции. Каждое сокращение дивидендов жестко их наказывает. В день отсечки ожидайте волатильности.

Заключение: Дивиденды = Часть головоломки

Будь то работа с CFD, реальными акциями или их комбинацией, дивиденды не являются «опциональным бонусом». Они являются частью общего дохода. Игнорирование их означает оставить деньги на столе.

Хорошо составленный дивидендный портфель генерирует пассивный доход, пока вы спите. Но он требует дисциплины, терпения и постоянного наблюдения. Это не «установить и забыть» — это «установить, забыть, но проверять каждый квартал».