Раскрытие скрытых драгоценностей: Спектакулярный рост акций цифровых развлечений

Ключевые идеи

• Популярная игровая платформа разработала гениальную стратегию, чтобы использовать новые тенденции в секторе интерактивных развлечений.

• Стриминговый сервис готов к значительному росту числа подписчиков после важного объявления о партнерстве с крупным медиа-конгломератом.

Текущий бычий рынок не только поддерживает акции технологических компаний. Две примечательные акции роста в сфере цифровых развлечений наблюдали, как их цены акций взлетели на 120% и 170% соответственно с начала года.

Есть ли еще место для роста этих акций? Давайте углубимся в факторы, стоящие за их замечательным ростом, и оценим, стоит ли инвестировать в них на текущих максимумах.

1. Революция игрового платформы

Акции этой игровой компании испытали стремительный рост в 2025 году, обусловленный устойчивым ростом на её платформе. Этот рост можно объяснить инновационными игровыми опытами и улучшениями взаимодействия с пользователями на основе ИИ. Резкий рост акций в марте совпал с запуском вирусной игры-симулятора садоводства, которая привлекла миллионы пользователей в день в недели после её выхода. Этот успех подтверждает способность компании использовать контент, созданный пользователями, чтобы извлекать выгоду из горячих трендов в интерактивных развлечениях.

Этот последний релиз основан на том импульсе, который компания испытывала в начале года. За второй квартал она сообщила о 21% увеличении выручки по сравнению с прошлым годом, в то время как заказы (не GAAP скорректированная мера выручки) увеличились на впечатляющие 51% по сравнению с прошлым годом, превысив 1,4 миллиарда долларов.

Компания нацелена на захват 10% мирового рынка игр в долгосрочной перспективе, потенциально увеличивая свой ежегодный доход до почти $20 миллиардов, по сравнению с текущим доходом за последние 12 месяцев в $4 миллиардов. Ключевым компонентом стратегии компании является внедрение функций ИИ для упрощения создания контента, что может привести к стабильному потоку новых впечатлений для поддержки роста.

Существует также значительный потенциал для роста доходов от рекламы, поскольку крупные бренды стремятся получить доступ к яркой платформе с молодой аудиторией. Несколько известных брендов, включая ведущего производителя спортивной одежды, глобального гиганта электронной коммерции и дом роскошной моды, уже установили присутствие на платформе. Более того, существует потенциал для разработки новых источников дохода за счет монетизации функций ИИ в долгосрочной перспективе.

Хотя существующие инвесторы могут ожидать многообещающих перспектив, новые инвесторы не должны чувствовать давление, чтобы сразу же прыгнуть в рынок. Текущая цена акции по отношению к продажам составляет 20, что в два раза больше по сравнению с началом года и значительно выше ее предыдущего трехлетнего среднего значения в 10 раз по отношению к продажам. Инвесторы могут найти более выгодные точки входа в будущем.

2. Потоковый сервис на подъеме

Акции этого стримингового сервиса почти утроились в этом году после объявления о партнерстве с крупным медиаконгломератом для слияния с его услугой стриминга живого телевидения, что значительно увеличивает базу подписчиков компании. Ожидается, что сделка будет закрыта в четвертом квартале, после получения регуляторного одобрения.

Это партнерство представляет собой значительную победу для стримингового сервиса, учитывая интенсивную конкуренцию на рынке прямой трансляции ТВ. С 2020 по 2022 год компания сообщила о значительном росте доходов, но с 2023 года рост заметно замедлился. Конкуренция со стороны стриминговых платформ других крупных технологических компаний может быть способствующим фактором. Тем не менее, ожидается, что рынок будет расти с ежегодным темпом 28%, чтобы достичь $256 миллиардов к 2032 году, согласно данным Custom Market Insights.

Стриминговый сервис сообщил о снижении выручки на 2,8% по сравнению с прошлым годом за второй квартал, после увеличения на 25% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Хотя часть снижения была связана с потерей определенного контента, связанного с рекламой, от других провайдеров, количество подписчиков в Северной Америке также упало на 6,5% по сравнению с прошлым годом, что указывает на высокую конкурентную среду.

Эти вызовы подчеркивают, почему инвесторы оптимистично настроены по отношению к новому партнерству. Оно расширит базу подписчиков компании до 6,2 миллиона в Северной Америке, увеличившись с 1,35 миллиона подписчиков в Северной Америке, о которых сообщалось во втором квартале. Этот слияние значительно расширит ее охват и возможности для получения дохода.

Аналитики Уолл-Стрит прогнозируют, что доход компании будет расти на 26% в год, достигнув 5,1 миллиарда долларов США к 2029 году. Средняя целевая цена среди аналитиков, покрывающих акции, предполагает рост на 31% от текущей цены акций в 3,45 доллара.

Тем не менее, завершение сделки не гарантировано, так как Министерство юстиции (DOJ) в настоящее время проводит ее проверку на предмет возможных нарушений антимонопольного законодательства. Пока эта проверка не завершится и сделка не будет закрыта, акции, вероятно, будут продолжать торговаться около своей текущей цены. Хотя дополнительный контент и охват подписчиков определенно повысят перспективы компании, рынок потокового вещания остается изменчивым, с конкуренцией со стороны различных крупных игроков. Эта продолжающаяся конкуренция создает неопределенность относительно долгосрочной прибыльности компании, что может ограничить потенциал роста акций.