Недавние события на глобальных финансовых рынках стали двойным ударом. С одной стороны, Трамп предложил повысить тарифы на китайские товары на 500%, что значительно увеличивает риск торговых трений; с другой стороны, Федеральная резервная система запустила крупнейшую в 20 лет программу ликвидности, задействовав 6,75 миллиарда долларов США по постоянным репо-соглашениям (SRF), что подчеркивает текущую напряженность на финансовом рынке США.

Эта ситуация оказала значительное влияние на рынок криптовалют. В начале октября цена биткойна упала более чем на 15%, что привело к ликвидации более 19,1 миллиарда долларов. Это отражает тенденцию к распродаже рискованных активов со стороны инвесторов из-за ужесточения ликвидности. Стоит отметить, что председатель Федеральной резервной системы Пауэлл недавно заявил, что в ближайшие месяцы возможно приостановление сокращения баланса, что подразумевает опасения о повторении кризиса на денежном рынке 2019 года и еще больше усиливает панические настроения на рынке.

Однако данные опционного рынка показывают некоторую надежду. Объем длинных позиций по OSFR значительно увеличился, и институциональные инвесторы ожидают, что вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой на 50 базисных пунктов до декабря составляет 93,5%, что указывает на то, что средства готовятся к потенциальной политике смягчения.

Для индивидуальных инвесторов в текущих условиях необходимо действовать осторожно. Рекомендуется обратить внимание на следующие моменты: во-первых, внимательно следите за заседанием Федеральной резервной системы 30 октября; если снижение процентной ставки станет реальностью, это напрямую положительно скажется на таких основных криптовалютах, как биткойн и эфириум. Во-вторых, разумно распределяйте инвестиционный портфель: можно рассмотреть возможность инвестирования 50% средств в биткойн и эфириум, так как эти основные валюты продемонстрировали сильную поддержку в недавнем падении; 30% оставьте в наличных на случай коррекции; оставшиеся 20% избегайте инвестирования в альткойны, так как некоторые мелкие валюты упали более чем на 90%. Наконец, обращайте внимание на ключевые рыночные сигналы, такие как объем вывода биткойнов с бирж и остаток RRP по государственным облигациям США; эти показатели лучше отражают реальные движения капитала, чем рыночные настроения.

Несмотря на то, что текущий рынок сталкивается с двойным давлением со стороны тарифов и ликвидности, исторический опыт показывает, что политика смягчения Федеральной резервной системы всегда была важным фактором, поддерживающим рискованные активы. Инвесторам в это время не следует спешить с выходом на пике или слепо пытаться поймать дно, а лучше дождаться ясности политики в конце октября, прежде чем принимать решения. В этой неопределенной рыночной среде крайне важно сохранять рациональность и терпение.