Руководство по размещению шифрования активов накануне больших изменений на рынке перед снижением процентной ставки Федеральной резервной системы.

Последние данные показывают, что рынок почти пришёл к окончательному решению по поводу снижения процентной ставки ФРС в октябре — инструмент CME "ФРС наблюдение" показывает, что вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 98,3%, что является значительным увеличением по сравнению с 94,6% неделю назад.

Почему это снижение процентной ставки стоит внимательно отслеживать?

Федеральная резервная система в сентябре завершила первое снижение процентной ставки в 2025 году. А предстоящее действие имеет особое значение:

· Ясный поворот в политике: Федеральная резервная система в заявлении убрала формулировку о "сохранении стабильности" на рынке труда и вместо этого указала, что "рост занятости замедлился, уровень безработицы увеличился", что имеет значительное сигнальное значение.
· Перенос центра тяжести: в условиях двойной задачи по инфляции и занятости, политика явно смещается в сторону защиты рынка труда.
· Формирование внутреннего консенсуса: абсолютное большинство чиновников считает, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики в течение года является целесообразным.

二、историческое зеркало: производительность шифрования на рынке во время цикла снижения ставок

Исторический опыт хоть и не повторяется просто, но часто рифмуется с похожими окончаниями. Взглянем на рыночные результаты после того, как Федеральная резервная система США начала "профилактическое снижение ставок" в 2019 году:
Биткойн, пережив почти полугодовую волатильность и формирование底部, стартовал с низкой точки около 7000 долларов в конце того года, увеличившись в цене более чем на 300%.

Ожидается, что это снижение процентной ставки будет стимулировать рынок шифрования с трех сторон:

1. Освобождение ликвидности: Низкие процентные ставки снижают стоимость финансирования, что способствует направлению средств в высокие риски и высокие потенциалы активов в поисках доходности.
2. Влияние валютного курса доллара: Снижение процентных ставок обычно оказывает давление на доллар, тем самым повышая глобальную привлекательность шифрованных активов, номинированных в долларах.
3. Углубление институциональной конфигурации: шифрование активов постепенно переходит от "экспериментального варианта" в корпоративной конфигурации активов к "стратегической конфигурации".

Три. Возможности, скрытые в разногласиях: Обзор мнений внутри Федеральной резервной системы

Несмотря на то, что вероятность снижения процентных ставок крайне высока, внутри Федеральной резервной системы существует явное расхождение во мнениях относительно будущего курса:
Среди 19 официальных лиц, участвовавших в сентябре, чуть больше половины ожидают, что в этом году будет как минимум еще два снижения процентной ставки, но некоторые чиновники полагают, что в 2025 году будет только одно снижение ставок или они останутся на месте.

Это расхождение само по себе создает потенциальные торговые возможности. Например, новый директор Стивен Миран ранее выступал за более радикальное снижение на 50 базисных пунктов; часть чиновников обеспокоена давлением высоких ставок на рынок труда, в то время как другая часть все еще настороженно относится к рискам инфляции.

Четыре, индикатор направления ветра: "умные деньги" уже в действии

Рыночные колебания часто служат камнем преткновения для проверки качества капитала. В период коррекции цен на биткойн с 25 по 26 сентября институциональные инвесторы продемонстрировали совершенно иной подход к операциям, чем розничные инвесторы:
25 сентября текущего года американские фондовые биржи ETF на биткойн в целом зафиксировали чистый приток в 241 миллион долларов. При этом, приток в IBIT от BlackRock только за один день составил почти 129 миллионов долларов. Это ясно указывает на то, что учреждения рассматривают краткосрочную коррекцию рынка как хорошую возможность для вложений.

Пять, перспективы на будущее: не только одно снижение процентной ставки

Рынок ожидает, что шаги по смягчению мер Федеральной резервной системы могут не остановиться в октябре:

· Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в октябре: 98.3%
· Вероятность снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов до декабря: 82,0%
Это означает, что больше ликвидности может поступить на рынок в будущем.

Шесть, рекомендации по стратегиям для инвесторов

С учетом предстоящих изменений в макроэкономической среде, можно рассмотреть возможность корректировки в следующих аспектах:

1. Сосредоточьтесь на ключевых активах: на рынке, движимом ликвидностью, такие основные активы, как биткойн и эфириум, обычно пользуются большим спросом.
2. Отслеживание движений учреждений: внимательно следите за ситуацией с шифрованием активов в финансовых отчетах публичных компаний и за направлениями денежных потоков в биткойн-ETF, чтобы определить тренд.
3. Соблюдайте сбалансированное распределение: увеличивая exposure к шифрованию активов, обязательно поддерживайте диверсификацию общего инвестиционного портфеля и управляйте рисками.
4. Сохраняйте стратегическое терпение: положительное влияние снижения процентных ставок часто требует времени, чтобы полностью проявиться на всем рынке, избегайте покупки на пике и продажи на дне.

Резюме

Снижение процентной ставки Федеральной резервной системы стало высоковероятным событием, и мы находимся на ключевом этапе поворота макрополитики. Дешевая ликвидность, постоянный спрос со стороны институциональных инвесторов и глобальный поиск альтернатив традиционным финансам совместно закладывают новые основы для развития шифрования на рынке.

Для дальновидных инвесторов сейчас именно тот момент, когда следует пересмотреть и оптимизировать собственное шифрование активов.