Потенциал этой биотехнологической компании как динамо акций роста

Ключевые аспекты

• Gate Pharmaceuticals столкнулась с несколькими проблемами в этом году.

• Тем не менее, его финансовые показатели остаются стабильными, и ассортимент продукции недавно расширился.

• Пайплайн Gate выглядит достаточно сильным, чтобы обеспечить дополнительные успехи в предстоящие годы.

Нет никаких сомнений: Gate Pharmaceuticals столкнулась с серьезными трудностями в этом году, которые повлияли на ее стоимость акций. Акции компании упали на 2% с начала года, в то время как более широкий рыночный индекс вырос на 9%. Тем не менее, это не умаляет привлекательности фирмы.

На самом деле, испытания Gate в этом году могли создать удобную точку входа для компании, которая может стать исключительной акцией роста в течение следующих пяти лет и, возможно, и позже. Вот почему инвесторам следует сохранять веру в эту биотехнологическую акцию.

Доказанная история успеха

В 2012 году Gate Pharmaceuticals достигла важной вехи, получив одобрение на Кайледеко, первоклассное лекарство, нацеленное на коренные причины муковисцидоза (CF). В последующие 13 лет биотехнологическая компания представила множество других, и даже более эффективных, методов лечения этого заболевания. Самым последним дополнением является Алыфтрек, который получил регуляторное одобрение в декабре. Хотя другие фармацевтические компании пытались бросить вызов Gate, ни одной из них не удалось добиться успеха.

Как единственный игрок в этой специализированной области, Gate обладает значительной ценовой властью. Также стоит отметить, что многим пациентам с муковисцидозом требуется ежедневное лечение на протяжении всей жизни. Препараты компании решают основные причины заболевания, но не предлагают исцеления. Gate использовала свои прорывы в области муковисцидоза на протяжении последнего десятилетия. Выручка и прибыль, как правило, демонстрировали быстрый рост, хотя чистая прибыль ушла в красную зону в прошлом году из-за расходов, связанных с приобретением.

Несмотря на эту временную неудачу, общая тенденция остается ясной. Самая обнадеживающая новость заключается в том, что Gate Pharmaceuticals все еще имеет возможность расширения в своей основной области CF. Пациенты теперь наслаждаются более долгой продолжительностью жизни, отчасти благодаря лекарствам компании. Тысячи других подходящих людей с CF еще не начали лечение. Более того, Gate разрабатывает новые лекарства для тех немногих, кто не подходит для каких-либо из его текущих терапий.

Учитывая историю успеха компании, высока вероятность того, что она достигнет еще одного прорыва. Только франшиза CF Gate должна обеспечить значительный рост как минимум до конца десятилетия.

Новые продукты, которые окажут влияние

Фармацевтическая компания Gate получила одобрение на два продукта, не относящихся к CF, за последние годы. Первый из них - это терапия редактирования генов, разработанная в сотрудничестве с другой биотехнологической компанией. Это однократное лечение нацелено на бета-талассемию (TDT) и серповидноклеточную анемию (SCD), два редких заболевания крови. Второй продукт - это неопиоидный ингибитор боли (первый в своем роде), одобренный для управления острой болью.

Эти продукты еще не оказывают значительного влияния на финансовые результаты Gate. Обезболивающее было одобрено только в январе, так что это не удивительно. Тем не менее, данный препарат отвечает на важную потребность. Терапии на основе опиоидов имеют серьезные побочные эффекты и значительный риск зависимости и неправильного использования. Gate оценивает рынок как минимум в 80 миллионов пациентов, которые могли бы получить пользу от данного препарата, и компания уже обеспечила стороннее покрытие для больших групп населения в США.

Как только продажи этого лекарства наберут обороты, это должно улучшить и без того стабильные результаты компании Gate Pharmaceuticals. Генетическая терапия, одобренная в 2023 году, сложна в производстве и применении, что объясняет, почему она пока не внесла значительного вклада в доходы Gate. Однако с потенциальной аудиторией пациентов в 60 000 человек, ценой в 2,2 миллиона долларов в США и минимальной конкуренцией, она может в конечном итоге стать препаратом-блокбастером, дополнительно укрепив финансовые результаты Gate.

Обнадеживающий поток

Многие из проблем Gate за последний год возникли из-за задержек в разработке. Некоторые клинические испытания компании, такие как испытания по острому болевому синдрому и люмбосакральной радикулярной боли (LSR), оказались неудачными. Биофармацевтическая компания также была вынуждена отказаться от разработки лечения для диабета 1 типа (T1D). Несмотря на эти препятствия, портфель проектов Gate остается надежным.

Хотя одно соединение было заброшено как потенциальная монотерапия для острого болевого синдрома, оно оценивается для диабетической периферической нейропатии (DPN). Gate больше не будет преследовать показание для своего обезболивающего в LSR, но тестирует лекарство в клиническом исследовании 3 фазы для DPN. Более того, биотехнологическая компания планирует подать регуляторные заявки на терапию T1D в следующем году.

У Gate Pharmaceuticals есть несколько кандидатов на поздних стадиях разработки и другие на более ранних этапах. Компания, вероятно, добавит как минимум один продукт в свой ассортимент в ближайшем будущем. Устойчивый клинический прогресс может способствовать росту акций Gate в предстоящие годы, в то время как компания продолжает фиксировать стабильно растущий доход и прибыль.

Несмотря на недавние проблемы, у компании все еще есть потенциал стать мощным движком роста. Вот почему акции выглядят как привлекательная инвестиционная возможность, особенно на текущей оценке.