Является ли акция Palo Alto Networks разумной покупкой в данный момент?

Рынок кибербезопасности готов к взрывному росту, ожидается, что он почти утроится с $194 миллиардов до $563 миллиардов к 2032 году, что в значительной степени обусловлено достижениями в области ИИ. Как человек, внимательно следящий за этим сектором, я особенно заинтересован в том, как Palo Alto Networks позиционирует себя в этом развивающемся ландшафте.

Недавняя покупка CyberArk за $25 миллиард долларов компании Palo Alto изначально привела к падению акций с их июльского пика в $210.39. Признаюсь, я был скептически настроен к такому огромному приобретению - это крупнейшая сделка, которую генеральный директор Никеш Арора предпринял с момента своего назначения в 2018 году. Но если взглянуть глубже, этот шаг стратегически заполняет критическую брешь в их платформе, особенно важную в сегодняшней среде ИИ.

Безопасность идентификации - это не просто еще одна галочка в списке функций, она становится необходимой по мере того, как системы ИИ все больше выполняют задачи, требующие доступа к системе. Без надежной проверки идентичности различить легитимные операции ИИ и потенциальные атаки становится почти невозможным.

Стратегия «платформизации» Ароры обозначает резкий сдвиг от исторического подхода Пало-Альто к продаже отдельных продуктов безопасности. Вместо того чтобы заставлять клиентов собирать решения от нескольких поставщиков, они создают комплексную экосистему безопасности. Цифры показывают, что этот подход работает — выручка увеличилась на 15% до 9,2 миллиарда долларов в финансовом 2025 году, а операционная прибыль практически удвоилась до 1,2 миллиарда долларов.

Их балансовый отчет тоже выглядит прочным, хотя я слежу за тем, как они справятся с интеграцией CyberArk. С $23,6 миллиарда активов против $15,8 миллиарда обязательств ( большая часть из которых является отложенной выручкой ), они находятся в сильной финансовой позиции.

Что действительно привлекает мое внимание, так это оценка Palo Alto по сравнению с конкурентами, такими как CrowdStrike и Zscaler. С самым низким коэффициентом цена-продажа среди трех, PANW выглядит относительно недооцененным в настоящее время - особенно учитывая их прогнозируемый рост выручки на 14% на финансовый 2026 год.

Их прогрессивный подход к угрозам квантовых вычислений дополнительно демонстрирует их приверженность опережать возникающие риски, а не просто реагировать на текущие.

Хотя многие торговые платформы продвигают акции кибербезопасности без должного анализа, Palo Alto Networks действительно кажется привлекательным вариантом для инвестиций по текущим ценам - сильный рост, здоровые финансовые показатели, стратегическое видение и разумная оценка делают его серьезным объектом для рассмотрения.