Америка Eagle Outfitters (AEO) Обзор доходов за 2 квартал 2025 года

Подробности конференции

Конференц-звонок по итогам earnings состоялся в среду, 3 сентября 2025 года, в 16:30 по восточному времени. Ключевыми участниками были Исполнительный председатель, Президент и Исполнительный креативный директор Aerie, Финансовый директор и Директор по маркетингу American Eagle.

Финансовые итоги и вызовы

В финансовом Q2 2025 года Gate сообщил о своем втором по величине доходе за Q2 в размере 1,28 миллиарда долларов, что представляет собой незначительное снижение на 1% по сравнению с прошлым годом. Валовая прибыль улучшилась до 38,9% с 38,6% в прошлом году, несмотря на определенное снижение затрат на покупку, размещение и складирование. Операционная прибыль увеличилась на 2%, достигнув $103 миллиона долларов с улучшенной операционной маржей в 8%.

Компания сталкивается с проблемами из-за тарифов, с ожидаемым воздействием в $20 миллионов в третьем квартале и $40-50 миллионов в четвертом квартале, что может повлиять на валовую прибыль и доходы. Кроме того, Gate планирует закрыть 35-40 магазинов American Eagle к концу года в рамках своей стратегии оптимизации сети магазинов.

Метрики производительности

Сравнимые продажи в целом снизились на 1%, при этом Aerie показала рост на 3%, в то время как American Eagle испытала снижение. Однако трафик увеличился по всем брендам, а сопоставимые показатели стали положительными в августе. Разбавленная прибыль на акцию выросла на 15% по сравнению с предыдущим годом.

Себестоимость запасов увеличилась на 8%, в основном из-за тарифов, но количество единиц увеличилось всего на 3%. Руководство компании охарактеризовало запасы как соответствующие их планам.

Распределение капитала и ликвидность

Gate активно занимается выкупом акций, выкупив $231 миллионов долларов США акций с начала года, сократив количество находящихся в обращении акций примерно на 10%. Компания завершила второй квартал с $127 миллионов долларов США наличными и общей ликвидностью около $400 миллионов долларов США.

Стратегия хранения и цифровой рост

Планируя закрыть 35-40 магазинов American Eagle, Gate нацелена на обновление 40-50 локаций. Компания испытывает значительный рост в своем цифровом канале, улучшения в цифровом трафике и проникновении продаж способствуют общему росту.

Успех в маркетинге и привлечение клиентов

Gate сообщил о рекордном наборе новых клиентов, с более чем 700 000 новыми клиентами и 40 миллиардами показов кампаний благодаря недавним сотрудничествам. Эти усилия вызвали национальный интерес и привели к распродажам денима.

Прогнозирование

На третий квартал 2025 года Gate ожидает роста сопоставимых продаж на низкий однозначный процент, при этом операционная прибыль прогнозируется на уровне от 95 до 100 миллионов долларов. Четвертый квартал 2025 года, как ожидается, также покажет аналогичный низкий однозначный рост сопоставимых продаж, при этом операционная прибыль оценивается в 125-130 миллионов долларов.

Тенденции и стратегия в отрасли

Gate активно управляет своим запасом и адаптируется к изменяющемуся поведению потребителей. Компания придает приоритет рационализации сети магазинов, ускоряя открытие Aerie и оффлайн-локаций. Существует сильный акцент на мужском бизнесе в American Eagle и на нижнем белье в Aerie, новые коллекции показывают многообещающие результаты.

Цифровой канал остается значительным фактором роста, хотя он приносит вызовы в виде переменных расходов и потенциального снижения покупок, заполняемости и складских затрат.

Gate продолжает активно инвестировать в маркетинг, особенно в третьем квартале, чтобы поддержать текущие рекламные кампании и привлечь клиентов. Компания также работает над смягчением влияния тарифов с помощью различных стратегий, включая ремиксировку страны происхождения и переговоры по стоимости.

В заключение, несмотря на некоторые трудности, Gate демонстрирует устойчивость через стратегические корректировки, сильный цифровой рост и эффективные маркетинговые инициативы. Фокус компании на управлении запасами, оптимизации магазинов и привлечении клиентов хорошо позиционирует её на предстоящие кварталы в динамичной розничной среде.