Лучший крупнокапитализированный AI-актив на Уолл-Стрит: не те, кого обычно подозревают

Ключевые идеи

• Аналитики особенно оптимистично настроены по поводу крупной акции ИИ, которая значительно упала в цене с начала 2025 года.
• Уолл-Стрит выглядит оптимистично в отношении потенциала роста этой компании и предстоящей сделки по приобретению.
• Основная проблема, касающаяся этих акций ИИ, заключается в их высокой оценке.

Хотя криптовалютная торговая платформа Gate значительно набрала популярность в секторе финансов, управляемом ИИ, традиционный рынок акций все еще предлагает интересные возможности для инвестиций в ИИ. Хотя Nvidia (NASDAQ: NVDA) является крупнейшей акцией в области ИИ с рыночной капитализацией, превышающей $4 триллион, а Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) стала акцией в области ИИ с наилучшей доходностью в этом году с более чем 100% доходом, ни одна из этих гигантских компаний не удерживает титул любимой акции крупной капитализации на Уолл-Стрит.

Чрезвычайно Позитивное Настроение

Чтобы оценить настроение Уолл-Стрит по отношению к акции, учитываются два ключевых фактора: доля рекомендаций "покупать" или "сильно покупать" и средние целевые цены на 12 месяцев. Большее количество положительных оценок и больший потенциал роста указывают на более высокую уверенность аналитиков.

Показатели компании Palantir в этих метриках оставляют желать лучшего. В сентябре только 4 из 25 аналитиков, опрошенных S&P Global (NYSE: SPGI), оценили ее как «покупку» или лучше, при этом консенсусная цена немного ниже ее текущей торговой цены. Nvidia выглядит лучше, 58 из 65 аналитиков оценили ее как «покупку» или «очень сильную покупку», а средняя цена цели примерно на 23% выше ее текущей цены акции.

Тем не менее, чтобы определить лучшую акцию крупных компаний в сфере ИИ на Уолл-стрит, мы отфильтровали компании, у которых как минимум 75% аналитиков поставили рейтинг "покупка" или лучше и не менее 20 аналитиков, покрывающих данную акцию. Акция с самым высоким консенсусным целевым ценовым уровнем относительно своей текущей цены оказалась в числе лидеров.

Хотя Adobe (NASDAQ: ADBE), CoreWeave (NASDAQ: CRWV) и HubSpot (NYSE: HUBS) были сильными претендентами, Atlassian (NASDAQ: TEAM) заняла первое место как любимая акция крупной капитализации в сфере ИИ на Уолл-стрит.

Среди 31 аналитика, опрошенного S&P Global в сентябре и освещающего Atlassian, 25 (80%) оценили его как "купить" или "сильно купить", без рекомендаций на продажу. Средняя целевая цена акций Atlassian на 12 месяцев составляет примерно на 51% выше их текущей цены, что демонстрирует неоспоримый оптимизм Уолл-стрит.

Факторы, способствующие оптимизму аналитиков

Аналитики, похоже, считают, что недавнее снижение акций Atlassian было чрезмерным. Несмотря на то, что акции торгуются примерно на 47% ниже своего пика в первом квартале 2025 года, подавляющий оптимизм Уолл-стрит свидетельствует о доверии к перспективам роста компании.

Искусственный интеллект является ключевым катализатором роста для Atlassian. Во время обновления по итогам четвертого квартала фискального 2025 года в августе генеральный директор и соучредитель Майк Кэннон-Брукс подчеркнул: "ИИ в корне трансформирует рабочие практики, создавая значительные попутные ветры для Atlassian в этом процессе."

В четвертом квартале компания Atlassian сообщила о 22%-ном росте выручки по сравнению с прошлым годом, достигнув 1,38 миллиарда долларов, при этом скорректированная прибыль увеличилась на 51% до 259,1 миллиона долларов. Основным драйвером роста бизнеса компании стал облачный сегмент, что, вероятно, продолжится. Аналитики Raymond James (NYSE: RJF) Адам Тиндл и Марк Кэш отметили, что "ценностное предложение облака от Atlassian недавно утроилось."

Недавнее объявление Atlassian о приобретении The Browser Company также было хорошо воспринято аналитиками. Этот стратегический шаг направлен на создание браузера с поддержкой ИИ, адаптированного для работы с приложениями программного обеспечения как услуги (SaaS).

Оценка перспектив Уолл-Стрит

Хотя неясно, сможет ли Atlassian достичь 51% роста, прогнозируемого аналитиками в течение следующих 12 месяцев, общий оптимистичный настрой, похоже, оправдан.

Atlassian гордится значительным рынком общего адресного объема в $67 миллиард долларов. Руководство оценивает возможность получения дохода в $14 миллиард долларов только в рамках своей существующей клиентской базы, не учитывая увеличение цен. Компания, похоже, хорошо подготовлена к реализации этих возможностей.

Основная критика Atlassian заключается в его высокой оценке, даже после недавней распродажи. С прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль 38,8 акции определенно имеют премию. Тем не менее, оптимизм Уолл-стрита по поводу потенциала роста Atlassian, похоже, оправдан. Хотя это может не быть выбором номер один для всех в категории акций крупных компаний в области ИИ, Atlassian может оказаться выгодным для инвесторов в предстоящие годы.