Возрождение золота: Руководство для инвесторов-первокурсников

Рынок драгоценных металлов испытывает Remarkable скачок. Новички-инвесторы устремляются сюда, устоявшиеся игроки достигают беспрецедентных высот, а глобальная неопределенность заставляет людей обращаться к этому проверенному временем безопасному убежищу.

Если вы задумываетесь о своем первом шаге в инвестиции в золото, вы не слишком опоздали, несмотря на недавний скачок. Чтобы эффективно ориентироваться в этом ландшафте, важно понять текущую динамику рынка.

Инвесторы сталкиваются с беспокойством по поводу геополитических напряжений, инфляционных давлений и неоднозначной монетарной политики. Это сочетание факторов вызвало золотую лихорадку, при этом индекс NYSE Arca Gold Miners преодолел свой исторический максимум, что не наблюдалось с кризиса долговой задолженности в еврозоне в 2011 году и снижения кредитного рейтинга США.

Настоящий катализатор проистекает из продолжающихся конфликтов в различных регионах и политической неопределенности, влияющей на решения центральных банков. Будущая траектория процентных ставок остается окутанной неопределенностью.

Акции горнодобывающих компаний достигают новых вершин

Сектор золотодобычи демонстрирует выдающиеся результаты. Крупные компании увидели, как их акции подскочили более чем на 80% в этом году.

Ведущая горнодобывающая корпорация сообщила о более чем двукратном увеличении прибыли за 2024 год, при этом аналитики прогнозируют дальнейший рост на 50% в этом году. Этот впечатляющий поворот событий последовал за двумя годами слабой производительности, что подняло акции до самого высокого уровня за более чем три года.

Мартин Прадье из Veritas Investment Research выделяет эту компанию как свой лучший выбор, указывая на почти удвоение доходности на акцию по сравнению с предыдущим годом. Еще одно примечательное упоминание - канадский шахтер, отмеченный за стратегическое расположение активов и операционное совершенство.

Акции этого канадского горнодобывающего предприятия, размещенные в США, в этом году пережилиRemarkable 90% скачок, достигнув рекордных уровней. Ожидается рост прибыли, несмотря на снижение производства золота. Даже компании, столкнувшиеся с операционными проблемами, увидели значительное увеличение цен на акции, одна крупная компания выросла на 80% с начала года, несмотря на значительные расходы в ее финансовых отчетах за второй квартал.

Движущей силой этого секторального бума является растущая цена золота, которая приблизилась к $3,600 за унцию, что представляет собой 35% увеличение только за этот год. Сильные показатели золота неизменно поднимают акции горнодобывающих компаний.

Блэр дюКесне, финансовый эксперт компании Ritholtz Wealth Management, отмечает повышенное внимание к золоту. Она подчеркивает его историческую роль как убежища в периоды рыночной турбулентности.

Самира Самана из инвестиционного института Wells Fargo согласен, описывая золото как квинтэссенцию безопасного актива в периоды экономических спадов. Исследования Федерального резервного банка Чикаго подтверждают эту точку зрения, указывая на склонность золота процветать в условиях низких процентных ставок и в периоды нестабильности.

Последний стратегический анализ Wells Fargo также указывает на увеличение покупок золота глобальными центральными банками. В сочетании с геополитическими напряжениями эта тенденция еще больше укрепляет прогноз спроса. Это не только розничные инвесторы, способствующие этому скачку; институциональные игроки также значительно увеличивают свои позиции.

ETF: Предпочтительный выбор перед физическим золотом

Для тех, кто хочет инвестировать в золото, существует два основных варианта: покупка физического золота в виде слитков или монет, или инвестиции в финансовые продукты, которые отслеживают цену золота. Большинство экспертов не рекомендуют покупать физическое золото.

Обоснование этой рекомендации заключается в высоких затратах, связанных с хранением и продажей физического золота. Комиссии за транзакции могут быть значительными, а проблемы безопасности добавляют еще один уровень сложности. "Владение физическим золотом значительно менее эффективно", - отмечает дюКесне. Логистические трудности часто заставляют инвесторов предпочитать ETF.

Следовательно, большинство инвесторов выбирают золотые ETF. Эти финансовые инструменты отражают колебания цен на золото, обеспечивая ликвидность, налоговую эффективность и экономичность. "Золотые ETF представляют собой самый ликвидный, налогово-эффективный и экономически выгодный подход к инвестициям," добавляет дюКесне.

Тем не менее, мнения различаются относительно оптимального распределения золота в портфеле. Многие финансовые консультанты рекомендуют ограничить долю золота не более чем 3% от общего портфеля. Некоторые, включая duQuesnay, вообще предпочитают не включать золото, ссылаясь на его цикличный характер и ставя под сомнение устойчивость текущего скачка.

Эндрю Масгрейвс из VanEck предостерегает о исторических закономерностях, отмечая, что в предыдущих ралли на золоте некоторые компании перерасходовали свои бюджеты и столкнулись с рыночными последствиями.

В текущем цикле горнодобывающие компании сохраняют дисциплинированные расходы, сосредоточив внимание на защите маржи и использовании высоких цен на золото для получения значительной прибыли.

Хотя эта стратегия до сих пор оказалась эффективной, её дальнейший успех будет зависеть от будущих рыночных изменений и экономических условий.