Революционное заявление генерального директора Broadcom Хока Тана посылает мощный сигнал для инвесторов Nvidia

Инвесторы Nvidia в последнее время переживают настоящие эмоциональные качели. Наблюдая за тем, как их акции взлетают до беспрецедентных высот и становятся первой компанией с рыночной капитализацией в $4 триллион, многие начали задаваться вопросом, не слишком ли быстро и далеко ушел этот гигант ИИ. Жгучий вопрос: действительно ли революция ИИ поддерживает свою динамику, или это всего лишь шумиха?

Вступает генеральный директор Broadcom Хок Тан с убедительным ответом.

Компания Broadcom только что опубликовала результаты третьего квартала 2025 финансового года, и они просто впечатляющие. Выручка достигла рекорда в 15,95 миллиарда долларов — на 22% выше по сравнению с прошлым годом — в то время как скорректированная прибыль на акцию выросла на 36% до 1,69 доллара, значительно превзойдя ожидания Уолл-Стрит.

Движущая сила? Искусственный интеллект. Выручка Broadcom, сосредоточенная на ИИ, потрясающе выросла на 63% по сравнению с прошлым годом и составила 5,2 миллиарда долларов, что отмечает десять последовательных кварталов роста, поддерживаемого ИИ. Свободный денежный поток увеличился на 47% до $7 миллиардов.

Но вот что действительно должно воодушевить акционеров Nvidia: Тан сообщил, что помимо трех существующих гиперскейл-клиентов Broadcom, новый "квалифицированный клиент" заказал индивидуальные AI-ускорители. Это развитие помогло увеличить резерв заказов Broadcom до поразительных $110 миллиардов.

Я внимательно следил за этой областью, и особенно показательно обновленное мнение Тана. Изначально он ожидал, что рост в 2026 году будет аналогичен 2025 году, но теперь считает, что он ускорится. Это прямо противоречит популярному мнению о том, что внедрение ИИ замедляется.

Это имеет огромное значение для Nvidia, которая контролирует доминирующие 92% рынка GPU для дата-центров. Если провайдеры облачной инфраструктуры увеличивают свои капитальные расходы за пределами ранее объявленных уровней, Nvidia может получить огромную выгоду как золотой стандарт для обработки ИИ.

Несмотря на рост более чем на 1,070% с начала 2023 года, акции Nvidia сейчас торгуются всего по 27-кратной цене ожидаемой прибыли следующего года — что удивительно разумно для компании, которой прогнозируют рост выручки на 58% в этом финансовом году.

Доказательства очевидны: внедрение ИИ не просто продолжается; оно ускоряется. И хотя некоторые могут сомневаться, может ли впечатляющий рост Nvidia продолжиться, результаты Broadcom предполагают, что революция ИИ все еще находится на своих ранних этапах.

Для тех, кто пропустил первый прирост в 1000%, все еще может быть значительный потенциал роста, поскольку ИИ продолжает свой путь от гипермасштабных дата-центров к более широкой вычислительной среде.