3 акций роста с дивидендами, которые стоит рассмотреть для инвестиций в сентябре

Ключевые выводы

• Ежемесячные дивиденды от Realty Income кажутся привлекательными на фоне ожидаемых снижения процентных ставок.

• Дивиденды Target остаются сильными, несмотря на недавние трудности в его операционной деятельности.

• PepsiCo предлагает привлекательную доходность дивидендов, а его оценка потенциально может быть более благоприятной, чем кажется на первый взгляд.

Постоянная привлекательность известных потребительских акций часто заключается в их дивидендной политике. Многие из них последовательно выплачивали дивиденды на протяжении десятилетий, часто увеличивая их на ежегодной основе.

Несколько из этих акций в настоящее время предлагают дивидендную доходность, значительно превышающую среднюю доходность S&P 500 в 1,2%. Хотя такая доходность часто сопровождается низкими ценами акций, улучшение условий ведения бизнеса может привести как к высоким дивидендным выплатам, так и к потенциальному восстановлению цен акций для этих трех компаний.

1. Доход от недвижимости

Корпорация Realty Income, известная под прозвищем "компания с ежемесячными дивидендами", оправдывает эту репутацию с 1994 года. Инвестиционный траст в недвижимость (REIT) не только поддерживает свою политику ежемесячных дивидендов, но и увеличивает свои выплаты как минимум один раз в год с тех пор. В настоящее время его доходность составляет примерно 5,4%, исходя из годовой выплаты около 3,23 $ за акцию.

Компания финансирует эти дивиденды за счет своего портфеля объектов недвижимости с единственным арендатом и чистой арендой. Эта бизнес-модель обеспечивает стабильный поток доходов, при этом арендаторы покрывают расходы на обслуживание, страхование и налоги на имущество. В настоящее время Realty Income сдала в аренду почти 99% из примерно 15 600 объектов.

Несмотря на стабильную производительность, акции испытали значительное падение, торгуясь более чем на 25% ниже своего исторического максимума из-за роста процентных ставок в начале десятилетия. Однако высокие ставки не повлияли на прибыльность, так как компания отчиталась о доходе в $4.11 на акцию от операций (FFO), что является ключевым показателем для REIT.

С учетом экономических индикаторов, указывающих на возможные сокращения процентных ставок, Realty Income может иметь возможность рефинансировать существующий долг и финансировать новые разработки по более низким затратам, что потенциально может способствовать восстановлению акций.

2. Цель

Корпорация Target столкнулась с трудным периодом с конца 2021 года, когда ее акции потеряли почти две трети своей стоимости. Факторы, способствующие этому падению, включают экономическую неопределенность, перебои в цепочках поставок и спорные политические позиции, которые могли оттолкнуть некоторых покупателей.

Несмотря на эти трудности, Target сохранила свою серию ежегодного увеличения дивидендов, которая теперь составляет 54 года - статус, известный как Король дивидендов. Текущая годовая выплата в размере 4,56 доллара на акцию приносит более 4,8%.

Важно отметить, что свободный денежный поток Target в размере 2,9 миллиарда долларов за последний год превысил приблизительно 2,0 миллиарда долларов, потраченных на дивиденды, что предполагает, что компания, вероятно, сможет поддерживать свои выплаты.

Текущий коэффициент цена/прибыль акции составляет 11, что значительно ниже, чем у некоторых конкурентов, что потенциально указывает на то, что проблемы уже учтены в цене акций. Поскольку Target работает над решением своих проблем, инвесторы могут получить выгоду от удержания акций и получения дивидендов в ожидании возможного восстановления.

3. ПепсиКо

PepsiCo, конгломерат в сфере напитков и продуктов питания, также столкнулся с недавними трудностями. Широкий портфель брендов компании включает не только её фирменную колу, но также Mountain Dew, Aquafina, Frito-Lay и продукты Quaker.

Изменение потребительских предпочтений в сторону более здоровых вариантов оказало влияние на продажи сладких напитков и упакованных продуктов, что привело к снижению стоимости акций примерно на 25% за последние два года.

Тем не менее, PepsiCo сохраняет статус Короля дивидендов с 53-летней серией увеличений дивидендов. Текущие ежегодные выплаты составляют 5,69 доллара на акцию, что дает доходность примерно 3,75%. Хотя свободный денежный поток в 7,1 миллиарда долларов слегка уступает стоимости дивидендов в 7,5 миллиарда долларов, ликвидность компании в 8,0 миллиарда долларов должна покрыть выплаты, пока она работает над улучшением денежного потока.

Форвардное соотношение цены к прибыли PepsiCo, равное 18, которое не включает единовременные расходы, предполагает, что акция может быть разумно оценена. Новые инвесторы могут потенциально получить выгоду от стабильного потока доходов, пока компания работает над обновлением своих продуктовых линий, позиционируя PepsiCo как потенциальную возможность для роста и дохода.