Илон Маск: азартная игра в ИИ. Почему Оптимус, а не роботакси, может привести к триллионам для Tesla.

Будущее Теслы может зависеть от чего-то гораздо более революционного, чем электрические автомобили или даже автономные такси. По словам Илона Маска, ошеломляющие 80% будущей стоимости компании могут поступить из проекта ее гуманоидного робота, Оптимус - утверждение, которое получило поддержку из неожиданных источников, включая CEO Nvidia Дженсена Хуанга.

Хотя амбиции Tesla в области автономных транспортных средств доминировали в заголовках новостей в течение многих лет, Маск делает ставку на то, что универсальные гуманоидные роботы представляют собой еще большую возможность. Эти роботы - не просто модные механические игрушки, они воплощают собой следующий рубеж ИИ: системы, которые не просто реагируют на запросы, но активно взаимодействуют с физическим миром и манипулируют им.

Последствия глубокие. В отличие от бизнеса Tesla по производству автомобилей, который сталкивается с жесткой конкуренцией и циклическим спросом, Optimus может стать повторяющимся активом с высокой маржой для бизнеса, отчаянно пытающегося компенсировать нехватку рабочей силы и растущие затраты. Используемые внутри компании, эти роботы могут значительно снизить производственные затраты Tesla, одновременно открывая двери для совершенно новых рынков в логистике, здравоохранении и розничной торговле.

Я наблюдал, как амбиции Tesla становятся все более дерзкими с течением лет, и это может быть самой смелой ставкой Маска на сегодняшний день. Конкуренция жесткая - Atlas от Boston Dynamics демонстрирует впечатляющую мобильность, в то время как Figure AI привлекла поддержку таких технологических гигантов, как Microsoft и OpenAI. Но вертикальная интеграция Tesla и опыт в области ИИ дают ей уникальные преимущества.

Целевая оценка Маска в $10 триллион для Optimus кажется типично нелепой, но потенциальный рынок действительно огромен. Если Tesla сможет освоить универсальную робототехнику раньше конкурентов, это fundamentally трансформирует бизнес-модель и траекторию роста компании.

Сказав это, я скептически отношусь к срокам. Человекообразная робототехника остается за несколько лет до широкого внедрения, и история Маска с завышением ожиданий хорошо задокументирована. Инвесторы не должны ожидать, что Оптимус повлияет на финансовые показатели Теслы в ближайшее время - это остается рискованной ставкой на радикально другое будущее.

С учетом того, что рынки уже нервничают после угроз Трампа по тарифам, которые стерли 1,5 триллиона долларов с S&P 500 на прошлой неделе, инвесторам Tesla может понадобиться исключительное терпение. Но если Маск хоть немного прав насчет Оптимуса, то вознаграждение может сделать сегодняшний бизнес электромобилей незначительным по сравнению.