Анализ серебряного рынка: XAG/USD консолидируется ниже $41.50 на фоне медвежьих сигналов RSI

Серебро (XAG/USD) испытывает давление вниз во вторник, отступая от недавних максимумов, так как скромное восстановление Доллара США (USD) и доходности казначейских облигаций сказываются на драгоценном металле. В настоящее время цены на спот колеблются около $40.85, что на более чем 1% ниже за день.

Белый металл с прошлой недели находится в узком диапазоне между $41.50 и $40.50, после его подъема до нового 14-летнего пика приблизительно в $41.67 в понедельник. Хотя текущее падение отражает фиксацию прибыли и краткосрочную силу USD, потенциал снижения остается ограниченным. Участники рынка в целом уверены, что Федеральная резервная система (Fed) проведет снижение процентных ставок на своем заседании по денежно-кредитной политике 17 сентября. Перспектива снижения затрат на заимствование снижает альтернативные издержки удержания не приносящих дохода активов, таких как серебро, поддерживая общий бычий настрой.

Увеличение стоимости доллара происходит несмотря на недавнее понижение прогнозов по данным о занятости в США (NFP), которое подтвердило замедление динамики рынка труда. Экономические эксперты отметили, что это замедление отражает растущую осторожность среди предприятий, некоторые из которых предупреждают о возможных рецессионных условиях на горизонте.

Инвесторы теперь обращают внимание на важные данные об инфляции, которые будут опубликованы на этой неделе. Индекс цен производителей США (PPI) запланирован на среду, за ним последует Индекс потребительских цен (CPI) в четверг. Ожидается, что оба отчета повлияют на ожидания относительно политики ФРС. Индекс доллара США (DXY), который измеряет валюту по отношению к корзине из шести основных конкурентов, торгуется около 97,70 после технического отскока от семинедельных минимумов, зафиксированных ранее в день.

С технической точки зрения, XAG/USD испытывает трудности с поддержанием своего восходящего тренда, при этом индикаторы импульса подают настораживающие сигналы. На дневном графике Индекс относительной силы (RSI) ослабляет свои позиции из зоны перекупленности и демонстрирует медвежью дивергенцию, так как цена формировала более высокие максимумы, в то время как осциллятор показывал более низкие максимумы. Эта дивергенция часто предшествует коррекционным откатам, указывая на ослабление восходящего импульса. Средний истинный диапазон (ATR) остается приглушенным на уровне около 0.81, что говорит о ограниченной краткосрочной волатильности, хотя пробой за пределы диапазона $41.50-$40.50 может вызвать более выраженное движение.

Первоначальная поддержка находится на уровне $40.50, за ней следует 21-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $39.24. Дальнейшие падения могут нацелиться на 50-дневную SMA в районе $38.40. С другой стороны, устойчивый рост выше $41.70 уменьшит значимость расхождения и потенциально откроет путь к психологическому порогу $42.00.

Понимание серебра как инвестиции

Серебро, драгоценный металл, высоко ценимый инвесторами, исторически служило средством сохранения стоимости и средством обмена. Хотя оно менее заметно, чем золото, трейдеры часто обращаются к серебру для диверсификации своих портфелей, использования его внутренней стоимости или как потенциальную хеджирование в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут приобретать физическое серебро в виде монет или слитков, или торговать им через финансовые инструменты, такие как фондовые биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.

На цены на серебро влияют различные факторы, включая геополитическую нестабильность, экономические условия и динамику процентных ставок. Как нефинансовый актив, серебро, как правило, дорожает, когда процентные ставки снижаются. Его ценовые движения также тесно связаны с показателями Доллара США, так как металл оценивается в долларах (XAG/USD). Сильный доллар обычно оказывает downward давление на цены на серебро, в то время как слабый доллар, как правило, способствует их росту. Дополнительные факторы, такие как инвестиционный спрос, предложение из горнодобычи и ставки переработки, также могут влиять на цены.

Промышленный спрос играет значительную роль в колебаниях цен на серебро. Этот металл широко используется в таких секторах, как электроника и солнечная энергия, благодаря своей исключительной электрической проводимости. Экономические тенденции в крупных промышленных странах, таких как Соединенные Штаты и Китай, а также потребительский спрос в таких странах, как Индия, могут способствовать изменениям цен.

Цены на серебро, как правило, следуют за динамикой золота, отражая их схожий статус как активов-убежищ. Соотношение золота к серебру, которое указывает на количество унций серебра, необходимых для равенства стоимости одной унции золота, служит полезным показателем для оценки относительной стоимости между двумя металлами. Инвесторы часто рассматривают высокое соотношение как индикатор того, что серебро может быть недооценено, а золото — переоценено, в то время как низкое соотношение может указывать на противоположное.