Рентабельность инвестиций (ROI) и расчет капитальных приростов: взгляд эксперта

Рентабельность инвестиций (Return on Investment, ROI) является важным показателем для измерения эффективности инвестиций. В этой статье мы подробно рассмотрим методику расчета ROI и связанные с ним понятия капитальной прибыли.

Основная формула расчета ROI

Основная формула расчета ROI выглядит следующим образом:

ROI = (чистая прибыль / 投資コスト) × 100%

В этой формуле чистая прибыль означает сумму, полученную от инвестиций, за вычетом первоначальной суммы инвестиций.

Практический пример расчета ROI

Например, если вы инвестируете 1 миллион йен, и через год сумма составит 1,2 миллиона йен:

1. Чистая прибыль = 1200000 иен - 1000000 иен = 200000 иен
2. ROI = ¥(20,000 / ¥1,000,000 ) × 100% = 20%

Рентабельность инвестиций этого вложения составит 20%.

Расчет среднегодовой темпы роста (CAGR)

В случае долгосрочных инвестиций может использоваться годовая ставка доходности (Compound Annual Growth Rate, CAGR). Формула для расчета CAGR:

CAGR = (конечная цена / начальная цена)^(1/количество лет) - 1

CAGR представляет собой геометрическую среднюю скорость роста за период инвестирования.

Расчет капитальных доходов

Капитальная прибыль означает прибыль, полученную за счет увеличения стоимости активов. Формула расчета следующая:

Капитальная прибыль = Цена продажи - Цена приобретения (базовая стоимость)

Если результат положителен, это прибыль, а если отрицателен, это убыток.

Корректировка на основе затрат

Чтобы точно рассчитать капиталовложение, необходимо скорректировать базу затрат с учетом следующих факторов:

• Цена покупки
• Реинвестированные дивиденды
• Комиссия
• Сплит акций
• Реинвестированные капитальные доходы

Различие между краткосрочной и долгосрочной капитализацией

В зависимости от срока владения различаются краткосрочные и долгосрочные капитальные доходы:

• Краткосрочная капитализация: период удержания менее 1 года
• Долгосрочная капитализация: срок владения более 1 года

Это различие влияет на налоговую ставку. Обычно ставка налога на долгосрочную капитальную прибыль ниже, чем на краткосрочную.

Разница между ROI и приростом капитала

• ROI: Рентабельность инвестиций
• Капитальные доходы: Фокус на росте стоимости активов

ROI является оценкой общей инвестиционной эффективности, в то время как капиталовложения в основном используются для налогового учета.

Инвесторы могут точно оценить эффективность своих инвестиционных стратегий и оптимизировать налоговое планирование, правильно используя эти показатели. На основных платформах для торговли, таких как CEX, могут предоставляться инструменты для автоматизации этих расчетов, что помогает повысить эффективность управления инвестициями.