#十月加密市场预测 Сердцебиение глобального рынка капитала снова в руках Федеральной резервной системы (ФРС). Рынок азартных игр: снижение процентной ставки в октябре уже решено, а снижение в декабре также близко. Эта надвигающаяся волна ликвидности, куда она толкнет криптоактивы?

Одно: сигнал четкий: волна снижения ставок不可挡
Недавно внимание мировых инвесторов сосредоточилось на группе данных:
· Вероятность снижения ставки в октябре составляет 94,6%!
· Вероятность снижения ставки в декабре также достигла 84,9%!
Это уже не вопрос "упадет ли", а вопрос "когда упадет и на сколько". Политика Федеральной резервной системы (ФРС) в виде "U-образного поворота" означает, что двухлетний период агрессивного повышения ставок официально завершен, и начинается совершенно новая эпоха смягчения.
Для рынка криптоактивов это вовсе не отдаленный макронаратив, а сигнал о грядущем бычьем рынке.
Второе, почему снижение процентной ставки является "особо благоприятным фактором" для криптоактивов?
Чтобы понять это, вам нужно схватить одно ключевое слово: Ликвидность.
1. 【Вода течет вниз, деньги идут вверх】
Прямое влияние снижения процентной ставки заключается в снижении доходности традиционных "безопасных активов", таких как банки и государственные облигации. Когда деньги в банке больше не приносят прибыль, чувствительные к изменениям капиталы начинают искать более высокодоходные "низины".
А рынок криптоактивов с огромной волатильностью и безграничным потенциалом является самой большой ценовой ямой. Приток капитала и увеличение покупок, безусловно, являются самым прямым топливом для роста цен.
2. 【Слабый доллар, сильный биткойн】
Процентная ставка является якорем для ценообразования валюты. Снижение процентной ставки в США обычно приводит к обесцениванию доллара. А биткойн с момента своего рождения имеет естественный ген "противостояния обесцениванию фиатных валют".
Когда кредит доверия к доллару ослабевает, все больше людей и организаций начинают рассматривать биткойн как важный инструмент хранения ценности (цифровое золото). В этих условиях общий фундамент стоимости криптоактивов станет еще более прочным.
3. 【Возврат к рисковому предпочтению, "паника" превращается в "жадность"】
За последние два года повышение процентных ставок висело над глобальными рисковыми активами, как меч Дамокла, а рыночные настроения были сосредоточены на «избежании рисков». Приход понижения ставок является ясным сигналом политики: ужесточение закончилось, можно «рисковать»!
Криптоактивы, будучи одной из категорий активов с наибольшей склонностью к риску в мире, станут первыми бенефициарами изменения рыночного настроения. Вы заметите, что ранее ушедшие институциональные средства и крупные розничные инвесторы вернутся.
Третье, история не будет просто повторяться, но всегда давит на одни и те же рифмы.
Давайте вспомним историю:
В 2019 году Федеральная резервная система (ФРС) начала "профилактическое снижение процентных ставок", и биткойн в этом году вырос на 95%.
В 2020 году, после пандемии, ставка упала до нуля + бесконечная печать денег, что непосредственно вызвало эпический бычий рынок, выросший с 10 000 до 69 000.
Исторический опыт показывает, что как только Федеральная резервная система (ФРС) открывает "кран", земля Криптоактивов, жаждущая воды, всегда оживает первой.
Четыре, однако, на этот раз действительно по-другому!
В отличие от любых предыдущих циклов снижения процентных ставок, мы находимся в более благоприятной структурной среде:
Спотовый биткойн-ETF «эффект сифона»: это первый случай в истории, когда «спотовый ETF» как финансовое ядерное оружие входит в цикл снижения процентных ставок. Он похож на огромный финансовый воронку, позволяющую традиционным финансам Уолл-стрит беспрепятственно проникать в биткойн. Ликвидность, высвобожденная снижением ставок, будет эффективно введена на рынок через эту воронку, и ее мощь значительно превосходит прежнюю.
Период сокращения эмиссии совпадает с периодом снижения процентных ставок, что образует "Дависский двойной удар": в апреле этого года биткойн только что завершил четвертое сокращение эмиссии. Исторически сокращение эмиссии само по себе приводит к дефициту предложения и порождает бычий рынок. Сегодня "сокращение предложения" и "количественное смягчение" образуют два эпических положительных фактора, которые резонируют друг с другом, и химическая реакция, которую они вызывают, заслуживает ожидания всех инвесторов.
Пункт 5. О冷静思考：提示 о рисках в возможностях
Конечно, на рынке нет ста процентов уверенности, и нам нужно сохранять трезвость.
· Осторожно с "покупкой ожиданий и продажей фактов": положительное влияние снижения процентных ставок могло быть частично учтено рынком. Когда фактическое снижение ставок произойдет, необходимо остерегаться колебаний, вызванных фиксацией прибыли краткосрочными инвесторами.
· Обратите внимание на экономические основы: если снижение ставок происходит из-за резкого ухудшения экономики (жесткая посадка), краткосрочная паника на рынке может затмить положительный эффект от снижения ставок.
Направление潮水已经 изменилось. Федеральная резервная система (ФРС) снижает процентные ставки, что откроет «потолок» на макроуровне для криптоактивов. Хотя путь может быть извивающимся, поток, движимый ликвидностью, уже стал мощным.
Для каждого участника рынка сейчас важно не беспокоиться о краткосрочных колебаниях, а посмотреть на ситуацию с более широкой перспективы, понять положение в цикле, подготовиться к новой главе, вызванной изменениями в денежно-кредитной политике.
Ветер дует, ты готов?