Прогноз крипторынка: после сентября направление станет ясным, слияние ИИ и шифрования может стать новой возможностью

В последнее время у меня было больше времени на размышления, и сейчас я хотел бы поделиться некоторыми мнениями о рынке.

Общая тенденция на крипторынке может проявиться только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, летние ограничения ликвидности и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка начнёт развиваться только после возвращения участников с августовских каникул. Недавняя рыночная активность показывает, что рост большинства малых монет был вызван сжатием коротких позиций. Трейдеры, под влиянием предыдущего отскока, начали покупать, но при этом не хватает долгосрочных держателей. Большинство людей уже понесли серьезные потери ранее. Как и ожидалось, большинство токенов, резко возросших в цене, затем пережили столь же резкое падение.

Эфириум неожиданно отскочил, а AI и некоторые криптовалюты, которые ранее сильно упали, возглавили этот отскок. Токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмом выкупа продемонстрировали устойчивость, не только более стабильно себя вели во время падения, но и восстанавливались быстрее. Из этого можно сделать следующие выводы:

1. Спрос на биткойн реальный и долговечный

Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF. Природа капитала, поддерживающего BTC, совершенно отличается от предыдущих циклов. Поэтому большая ликвидация BTC маловероятна, если только она не будет вызвана макроэкономическими событиями.

2. Углубление дифференциации среди мелких монет

В конечном итоге средства вернутся к малым токенам, но не в полном объеме. Только токены с четким назначением и реальным применением могут привлечь приток средств. Именно поэтому Ethereum может обойти другие публичные цепочки. Ясность регулирования, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг вместе создают мощный эффект маховика. И поскольку ETH долгое время не достигал ожидаемых результатов, все еще есть маржинальные покупатели, ожидающие на внебиржевом рынке.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, имеют структурные риски

Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цены. В условиях нехватки ликвидности постоянное давление со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает возможности роста. Поэтому высоко оцененные токены,上市 на централизованных биржах, возможно, не будут хорошим выбором в будущем. Токены некоторых экосистем особенно сталкиваются с постоянным давлением продажи, поскольку структура вознаграждений для валидаторов приводит к этой ситуации.

4. Мемные монеты имеют структурные преимущества

С структурными преимуществами, без разблокировки венчурного капитала, справедливый запуск, полностью основанный на внимании. Это чистый механизм спекуляции, который работает так же, как в ранние циклы.

Но этот этап, возможно, подходит к концу. Некоторые события по генерации токенов и запуск определенных криптовалют могут знаменовать пик интереса к этим криптовалютам. После этого интерес к криптовалютам начинает угасать. Даже во время апреля, некоторые публичные сети показывают результаты хуже, чем у Ethereum. Если все уже владеют определенной криптовалютой, когда импульс угасает, кто станет маргинальным покупателем?

Некоторые криптовалюты все еще могут показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными вне крипторынка. Они все еще могут привести к асимметричному эффекту богатства. Но эпоха "милых животных" как альфа закончилась. Только те монеты, которые имеют мощную историю и рыночное признание, обладают истинной спекулятивной ценностью.

Иронично, что усталость от токенов, поддерживаемых венчурным капиталом, открыла двери для справедливых запусков проектов Web2/3, которые могут стать следующей волной возможностей для богатства. Чтобы воспользоваться возможностью, необходимо быть активным в цепочке. Когда существует информационная асимметрия, большие возможности всегда появляются. Как только это становится известным, вознаграждения больше не существуют.

Вот почему все больше внимания уделяется цепочечному рынку. Успех некоторых проектов разжег желание найти "следующую возможность", капитал начал стремиться к подобнымNarrative о справедливом запуске. Как кто-то зарабатывает огромные состояния, торгуя монетами, внимание направляет капитал в нужное русло.

5. Будущие рыночные тренды

Если мем- монета больше не будет возможностью, что будет дальше?

Мое мнение: сочетание ИИ и шифрования.

Если вы следите за моими обновлениями, вы узнаете, что большая часть моих операций в этом цикле, после поддержки токенов некоторыми публичными цепочками и венчурными инвестициями, сосредоточена на криптовалюте и ИИ.

Как и в случае с летом DeFi, большинство ранних AI проектов терпят неудачу после спекуляций. Но действительно практичные проекты тихо строятся в медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые проекты появляются на блокчейне.

С учетом исчерпания прибыли от криптовалют, внимание естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, обладая явной практической пользой, отлично подходит для того, чтобы стать следующим фокусом.

Многие проекты AI x Crypto запускаются справедливо, что соответствует нарративу некоторых успешных проектов.

Вот почему я исследую и заранее планирую в этой области в спокойный период. В данный момент не следует спешить с созданием полной позиции, но я верю, что если рынок снова резко вырастет, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.