USD/INR растет перед заседанием совета GST Индии

• Индийская рупия ослабевает по отношению к Доллару США на открытии, перед двухдневным заседанием совета GST.
• Индийский министр торговли Гоял подтвердил, что Нью-Дели ведет переговоры с Вашингтоном о торговом соглашении.
• Сильный рост доходности долгосрочных облигаций по всему миру улучшает спрос на активы-убежища.

Индийская рупия (INR) слегка снижается по отношению к доллару США (USD) в среду. Пара USD/INR поднимается до около 88.23 перед двухдневным заседанием совета по Налогу на товары и услуги (GST), которое начнется сегодня, с целью пересмотра налоговых диапазонов с четырех до двух.

В преддверии дня независимости 15 августа премьер-министр Индии Нарендра Моди объявил, что правительство представит новые сектора GST для стимулирования потребления вокруг Дивали, которая будет отмечаться 21 октября.

Согласно отчету The Indian Express, центр отменит ставки в 12% и 28%, перенаправив эти товары в оставшиеся налоговые диапазоны 5% и 18%. Этот сценарий может стать инфляционным для индийской экономики и может ограничить Резервный банк Индии (RBI) в возможности снизить процентные ставки в краткосрочной перспективе.

В то же время министр торговли Индии Пиюш Гоял выразил уверенность в своем выступлении на мероприятии промышленной палаты во вторник, заявив, что Нью-Дели закроет тарифное соглашение с Соединенными Штатами (США). "Мы ведем диалог с США для достижения двустороннего торгового соглашения", - сказал Гоял, как сообщает The Economic Times. Гоял добавил, что Индия заключает новые торговые соглашения с такими странами, как Европейский Союз (ЕС), Чили, Перу, Новая Зеландия, Австралия, Оман и уже заключила соглашения с блоком ЕАСТ, Великобританией и ОАЭ.

Немного положительные комментарии министра торговли Индии Гояла о торговом соглашении с США приходят в момент, когда президент Дональд Трамп долгое время критикует Нью-Дели за осуществление "односторонних сделок" с Вашингтоном.

Во вторник президент США Трамп снова раскритиковал Индию, обращаясь к репортерам в Овальном кабинете. "Мы очень хорошо ладим с Индией, но на протяжении многих лет это были односторонние отношения. Индия взимала с нас огромные пошлины, самые высокие в мире", - сказал Трамп, как сообщил Hindustan Times.

Факторы рынка: Доллар США остается стабильным перед данными о вакансиях JOLTS

• Легкое повышение в паре USD/INR также вызвано силой Доллара США. На момент написания Индекс Доллара (DXY), который отслеживает стоимость Доллара по отношению к шести основным валютам, поднялся почти до 98.50.
• Доллар остается стабильным, так как его спрос как безопасного актива увеличился на фоне настроений избегания риска на рынке из-за роста доходности долгосрочных облигаций по всему миру.
• Значительное повышение доходности долгосрочных облигаций указывает на растущие опасения инвесторов относительно государственной задолженности. Увеличение затрат на государственное заимствование часто приводит к снижению социальных расходов, что, в свою очередь, повышает привлекательность инвестиций в безопасные активы.
• В домашней обстановке вердикт апелляционного суда США против тарифов президента Трампа, квалифицируя многие из них как "незаконные", привел к резкому падению индексов на Уолл-стрит. Американские технологические акции обрушились после длительных выходных во вторник, после того как суд вынес решение против тарифов Трампа, заявив, что Трамп ошибочно сослался на закон о чрезвычайном положении.
• Тем временем президент США Трамп объявил, что передаст дело в Верховный Суд для ускоренного решения по тарифам.
• На экономическом фронте инвесторы ожидают данные по Невостребованным зарплатам (NFP) за август, которые будут опубликованы в пятницу. Инвесторы будут особенно внимательно следить за этими данными, поскольку отчет за июль усилил рыночные ожидания в пользу снижения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы (Fed) на заседании в сентябре.
• Согласно инструменту CME FedWatch, существует примерно 92% вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на заседании по политике в сентябре.
• На заседании в среду инвесторы сосредоточатся на данных о предложениях по трудоустройству JOLTS за июль, которые будут опубликованы в 14:00 по Гринвичу. Ожидается, что отчет покажет, что американские работодатели разместили 7.4 миллиона новых рабочих мест, что почти соответствует предыдущему показателю в 7.44 миллиона.

Технический анализ: USD/INR консолидация выше 88.00

Пара USD/INR значительно колеблется вбок после достижения нового исторического максимума около 88.50 в понедельник. Краткосрочный тренд пары остается восходящим, так как она торгуется выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около 87.69.

Индекс относительной силы (RSI) за 14 дней стабилизируется выше 60.00, что указывает на то, что новый восходящий импульс вступил в силу.

Смотря вниз, 20-дневная EMA будет выступать в качестве ключевой поддержки для валюты. С восходящей стороны пара вошла в неосвоенную территорию. Круглая цифра 89.00 станет ключевым препятствием для пары.

Часто задаваемые вопросы о индийской рупии

Каковы ключевые факторы, способствующие росту индийской рупии?

Индийская рупия (INR) является одной из самых чувствительных валют к внешним факторам. Цена на сырую нефть (в стране в значительной степени зависит от импортируемой нефти), стоимости доллара США – большая часть торговли осуществляется в USD – и уровня иностранного инвестирования, все они влиятельны. Прямое вмешательство Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, установленных RBI, являются другими важными факторами, влияющими на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

Банк резервов Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки, чтобы поддерживать стабильный обменный курс для облегчения торговли. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4%, корректируя процентные ставки. Более высокие процентные ставки, как правило, укрепляют рупию. Это связано с ролью "кэрри-трейда", при котором инвесторы занимают деньги в странах с более низкими процентными ставками, чтобы вложить их в страны, предлагающие относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранного инвестирования. Более высокий темп роста может привести к большему иностранному инвестированию, увеличивая спрос на рупию. Менее негативный торговый баланс в конечном итоге приведет к более сильной рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки минус инфляция), также положительно сказываются на рупии. Среда с высокой склонностью к риску может привести к большему притоку Прямых Иностранных Инвестиций и Косвенных Иностранных Инвестиций (ПИИ и ПИИ), что также приносит пользу рупии.

Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у индийских партнеров, обычно негативно сказывается на валюте, так как отражает девальвацию из-за избытка предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранных импорта, что негативно сказывается на рупии. В то же время, более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (RBI) повышает процентные ставки, и это может быть позитивно для рупии из-за увеличенного спроса со стороны международных инвесторов. Обратный эффект справедлив для более низкой инфляции.