Золото превышает $3,500 и достигает исторического максимума: как использовать возможности в этом росте?

Question

Золото продемонстрировало впечатляющий рост в этом сентябре, превысив $3,500 за унцию и установив новые исторические максимумы. Этот исключительный результат представляет собой увеличение более чем на 40% по сравнению с предыдущим годом, превышая предыдущие уровни сопротивления. В условиях глобальной неопределенности и волатильности рынка золото опередило большинство основных классов активов.

Важно отметить, что золото находилось в периоде консолидации примерно четыре месяца с апреля 2025 года, колеблясь между $3,100 и $3,500. Недавний прорыв выше $3,500 может указывать на новую устойчивую восходящую тенденцию, отражая изменение в динамике рынка.

Ключевые факторы, способствующие текущему росту золота:

Ожидание сокращения процентных ставок Федеральной резервной системы

Непосредственное снижение процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы в сентябре является важным катализатором этого роста. Экономические данные уже показали ослабление рынка труда в США. Вместе с отчетом по внештатным рабочим местам в США, который будет опубликован в эту пятницу, рынок в целом ожидает, что рынок труда еще больше ослабнет, что увеличивает уверенность инвесторов в том, что Федеральная резервная система объявит о снижении ставок на следующих заседаниях. Более низкие процентные ставки уменьшают альтернативные затраты на хранение золота, что способствует сильному спросу.

Увеличение геополитической и экономической неопределенности

Ухудшение геополитической напряженности, включая военные конфликты, напряженные торговые отношения и глобальные политические риски, увеличило спрос на золото как на безопасное убежище. В экономической сфере беспокойства по поводу фискальной ситуации в США, с долгом, превышающим $36 триллионов, и опасения по поводу политического вмешательства в независимость Федеральной резервной системы также способствуют росту спроса на золото как хеджирование против неопределенности.

Сильная институциональная и центральная банковская покупка

Центральные банки стали чистыми покупателями золота в исторических объемах, удвоив среднегодовые покупки. Эта постоянная покупка со стороны глобальных институтов, наряду с притоками в ETFs на золото, ограничила физическое предложение и обеспечила сильную техническую и фундаментальную поддержку ценам, независимо от краткосрочных колебаний валют.

Технический разрыв и моментум

Технически, золото решительно пробило сопротивление в $3,500, превратив этот уровень в новую поддержку. Покупки, движимые моментумом и благоприятными техническими индикаторами, привлекают трейдеров и фонды, следящие за трендами, на рынок. Несмотря на некоторые показатели перекупленности в индикаторах моментума, таких как RSI, сила указывает на потенциальный рост в краткосрочной перспективе с целями в $3,700 и выше.

Что касается серебра, этот металл, как правило, демонстрирует более резкие изменения цен, чем золото, из-за своих значительных промышленных применений. В текущем росте сентября серебро превысило $40 за унцию, что является самым высоким уровнем более чем за 14 лет, поддерживаемым устойчивым промышленным спросом со стороны таких секторов, как солнечная энергия, электрические автомобили и электроника, наряду с увеличением покупок как безопасного убежища. Этот двойной спрос делает серебро более волатильным, но может предоставить более прибыльные возможности для инвесторов.

Информация, представленная выше, будь то от третьей стороны или нет, рассматривается только как общее руководство. Эта статья не должна интерпретироваться как инвестиционный совет, инвестиционные рекомендации, предложение или запрос на сделки с финансовыми инструментами.