USD/INR слегка растет, пока рынки ожидают данные по занятости в США

• Индийская рупия незначительно падает до 88.30 по отношению к Доллару США в начале сессии.
• Инвесторы готовятся к значительным движениям в USD/INR после публикации данных по занятости в США.
• Индийский министр торговли Гоял уверен в укреплении рупии.

Индийская рупия (INR) немного отступила против американского Доллара (USD) в этот пятницу в начале торгов. В общем, пара USD/INR торгуется вблизи 88.00 после достижения нового исторического максимума в начале этой недели.

Общая перспектива индийской рупии остается неопределенной на фоне торговых напряжений между США и Индией. В августе Вашингтон повысил тарифы на импорт из Индии до 50% (частично из-за покупки российской нефти и из-за отсутствия торгового соглашения).

Наложение почти максимальных тарифов со стороны США по сравнению с другими ключевыми торговыми партнерами снизило конкурентоспособность индийских товаров на глобальном рынке.

Что касается индийской рупии, которая торгуется близко к историческим минимумам по отношению к Доллару США, министр торговли и промышленности Индии Пийуш Гоял заявил в интервью Network18 в четверг, что правительство "мониторит ситуацию и мы очень уверены, что все вернется в норму в ближайшем будущем", как сообщает Moneycontrol.

Министр торговли Гоял также выделил упрощение структуры Налога на товары и услуги (GST), отметив, что увеличение потребления, вызванное реформами GST, компенсирует потерю доходов от налогового пересмотра. В среду министр финансов Индии Нирмала Ситхараман отменила четырехуровневую структуру GST и объявила, что будет только две налоговые категории: 5% и 18%.

Что касается потока иностранных средств на индийские фондовые рынки, то наблюдается замедление продаж со стороны Иностранных Институциональных Инвесторов (FII). В четверг ИИИ снизили свою долю на сумму 106,34 крор рупий на индийском фондовом рынке. Темп продаж ИИИ кажется умеренным по сравнению с распродажей, наблюдавшейся в июле и августе.

Основные факторы рынка: Доллар США может торговаться в боковом диапазоне перед данными по занятости

• Пара USD/INR в основном оставалась боковой в последние сессии. Инвесторы готовятся к определенному движению в паре после публикации данных по Нонфармам (NFP) из США за август, которые будут опубликованы в 12:30 GMT.
• На момент написания этого отчета Индекс Доллар (DXY), который измеряет стоимость Доллара по отношению к шести основным валютам, немного снижался до около 98.15.
• Инвесторы будут внимательно следить за официальными данными о занятости в США, чтобы получить новые подсказки о перспективах монетарной политики Федеральной резервной системы (Fed) на оставшуюся часть года.
• Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры полностью учли снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов со стороны ФРС на заседании в сентябре. Ожидания монетарного смягчения усилились после того, как отчет NFP за июль показал значительное пересмотренное снижение данных по занятости за май и июнь.
• Ожидается, что отчет по NFP за август покажет, что американские работодатели наняли 75,000 новых работников, что почти соответствует предыдущему значению в 73,000. Прогнозируется, что уровень безработицы вырастет до 4.3% с предыдущего значения 4.2%. Тем временем ожидается, что Средняя Почасовая Заработная Плата, ключевая мера роста зарплаты, увеличилась на 3.7% в годовом исчислении, что ниже 3.9% в июле. В месячном исчислении эта мера роста зарплаты стабильно выросла на 0.3%.
• В четверг данные по изменению занятости ADP в США показали признаки замедления спроса на рабочую силу. Частный сектор нанял 54 000 новых работников, что ниже оценок в 65 000 и предыдущего показателя в 106 000.
• Смотря в будущее, инвесторы также сосредоточатся на вердикте Верховного суда США по тарифам, введенным президентом Дональдом Трампом с его возвращения в Белый дом. Недавно апелляционный суд США признал большинство дополнительных тарифов "незаконными" и обвинил Трампа в неправомерном применении закона о чрезвычайных ситуациях.

Технический анализ: USD/INR торгуется в боковом тренде выше 88.00

USD/INR незначительно повышается до около 88.30 в начале торгов в пятницу. Краткосрочный тренд пары остается восходящим, так как она находится выше 20-дневной Экспоненциальной Скользящей Средней (EMA), которая торгуется около 87.73.

Индекс относительной силы (RSI) за 14 дней спокойно находится выше 60.00, что указывает на то, что новый бычий импульс вступил в силу.

Смотря вниз, EMA за 20 дней будет действовать как ключевая поддержка для пары. С восходящей стороны пара вошла в неизведанную территорию. Круглое число 89.00 будет ключевым препятствием для пары.

Часто задаваемые вопросы о индийской рупии

Какие ключевые факторы влияют на индийскую рупию?

Индийская рупия (INR) является одной из валют, наиболее чувствительных к внешним факторам. Цена на сырую нефть (в стране в значительной степени зависит от импортируемой нефти), значение доллара США - большая часть торговли осуществляется в USD - и уровень иностранного инвестирования являются влиятельными факторами. Прямое вмешательство Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, установленный RBI, являются другими важными факторами, влияющими на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки, чтобы поддерживать стабильный обменный курс и облегчать торговлю. Кроме того, РБИ пытается поддерживать уровень инфляции на целевом уровне 4%, регулируя процентные ставки. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ролью "carry trade", при которой инвесторы занимают средства в странах с более низкими процентными ставками, чтобы вложить свои деньги в страны, предлагающие относительно более высокие процентные ставки, и извлечь выгоду из разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость Рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и притоки иностранного капитала. Более высокий темп роста может привести к большему иностранному инвестициям, увеличивая спрос на Рупию. Менее негативный торговый баланс в конечном итоге приведет к более сильной Рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки меньше инфляции), также положительны для Рупии. Среда с более высоким аппетитом к риску может привести к большему притоку Прямых и Непрямых Иностранных Инвестиций (ПИИ и НИИ), что также приносит пользу Рупии.

Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у стран-партнеров Индии, обычно негативно сказывается на валюте, так как отражает девальвацию из-за избытка предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранных товаров, что негативно сказывается на рупии. В то же время, более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (RBI) повышает процентные ставки, и это может быть позитивным для рупии из-за увеличения спроса со стороны международных инвесторов. Обратный эффект верен для более низкой инфляции.