Чёрный лебедь: непредсказуемый ужас финансовых рынков

Знаете, всегда забавляло меня это сравнение с чёрными лебедями. Раньше считалось, что их не существует в природе, пока какой-то голландец не наткнулся на них в Австралии. Примерно так же мы относимся к катастрофическим событиям на рынках – "такого просто не может быть", пока оно не случается и не бьёт нас по карману.

Профессор Нассим Талеб (умнейший, но немного высокомерный тип) определил эти события через три характеристики: их невозможно предсказать, они вызывают огромные последствия, и после них все умники начинают объяснять, почему это было "очевидно".

Когда реальность ломает систему

Суть проблемы чёрного лебедя проста до боли: как мы можем знать будущее, опираясь только на прошлое? Мы как та индейка перед Днём Благодарения – каждый день нас кормят, мы думаем, что так будет всегда, а потом... нож в горло. Неожиданно, да?

Реальные примеры, от которых стынет кровь

Пузырь доткомов 2001

Все вкладывались в интернет-компании как сумасшедшие, думали, что "на этот раз всё по-другому". А потом – бам! Nasdaq рухнул на 78%, тысячи людей потеряли работу. И конечно, задним числом все стали экспертами по "очевидным причинам краха".

Кризис 2008 года

Даже сам глава ФРС Гринспен был шокирован. Удвоение безработицы, 3,8 миллиона отобранных домов, банкротство Lehman Brothers. И опять – после краха все стали специалистами по субстандартной ипотеке.

Flash Crash 2010

Один трейдер из Британии смог обрушить рынок на триллион долларов за один день! Трудно поверить? Но это произошло.

Криптовалютные кошмары

Обожаю крипторынок – здесь чёрные лебеди буквально живут стаями! Крах Terra, банкротство Celsius, катастрофа FTX – всё это уничтожило миллиарды долларов в считанные дни. Биткоин скакал как сумасшедший, а инвесторы кусали локти.

Как выжить при встрече с чёрным лебедем?

Я бы посоветовал:

• Разбросать деньги по разным активам – акции, золото, недвижимость
• Не держать все на одной бирже (особенно на крипто-биржах, они падают как мухи)
• Искать возможности во время паники – когда все продают, самое время покупать у испуганных дураков
• Быть морально готовым к худшему – это помогает не делать глупостей в моменты паники

Чёрные лебеди обязательно прилетят снова. Мы не знаем, когда и где, но они уже на подходе. Готовы ли вы к этому? Или будете очередной индейкой, удивлённой появлением топора?