Максимизация потенциала: за пределами математической надежды

ПОДНИМАЯ ВАШУ СТРАТЕГИЮ НА НОВЫЙ УРОВЕНЬ

Если вы управляете скромным счетом, вы можете попасть в эту ловушку: принимать чрезмерные риски и выбирать сделки, которые, как правило, не предлагают высоких шансов на успех. Крайне важно понять, что не все операции имеют потенциал для достижения оптимальных результатов. Тем не менее, существуют стратегии трейдинга, которые позволяют вам склонить чашу весов в свою пользу, даже когда не все результаты являются идеальными (мы знаем, что потери неизбежны).

Наше восприятие и наши предвзятые понятия о ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ часто ИСКАЖЕНЫ обобщенными И КОНВЕНЦИОНАЛЬНЫМИ идеями о УСПЕХЕ И НЕУДАЧЕ. Согласно исследованиям массовой психологии и поведенческих финансов, люди часто имеют ложные представления об этих двух аспектах: например, игнорировать эффект стада, то есть слепо следовать за решениями других, не проводя собственного анализа; переоценивать способность предсказать рынок; цепляться за убыточные инвестиции вместо того, чтобы ограничить убытки, что может привести к еще большим потерям; путать удачу с мастерством; позволять эмоциям диктовать решения; пренебрегать финансовыми основами; не иметь четкого инвестиционного плана; игнорировать налоговые последствия финансовых решений и другие.

Итак, ЧТО ДЛЯ ТЕБЯ ОЗНАЧАЕТ ПОБЕЖДАТЬ И ПРОИГРЫВАТЬ? Вероятно, ты думал, что победа — это увеличение твоего капитала, а проигрыш — его уменьшение. Однако, когда мы применяем эти понятия к ТРЕЙДИНГУ или инвестициям, реальность гораздо сложнее.

ПРИЗНАННЫЙ ТРЕЙДЕР пытался получить прибыль более года, используя стратегию, которая, по его словам, была выигрышной из-за ВЫСОКИХ ШАНСОВ НА ПОЛУЧЕНИЕ ПОЗИТИВНЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ. Тем не менее, из 100 попыток 95 ОКАЗАЛИСЬ УБЫТКАМИ, и ему понадобилось всего 5 удачных сделок, чтобы экспоненциально увеличить свой капитал.

Поэтому в этот раз мы сосредоточимся не на частоте ваших потерь, а на их величине, когда они происходят, на том, сколько вы зарабатываете, когда вы правы, и на том, как четко установить эти соотношения для улучшения ваших результатов.

Я покажу вам простой метод для установления собственного критерия измерения убытков и прибыли в операциях с криптовалютами.

Что такое соотношение риска и выгоды?

Это относится к соотношению между суммой, которую вы готовы рискнуть (риском), и суммой, которую вы ожидаете получить (прибылью) в операции.

Перед тем как продолжить, важно понять, что для установления адекватного соотношения риска и прибыли, где прибыль оправдывает принятый риск, крайне важно определить подходящую ТОЧКУ ВХОДА. Например: если ты разделяешь одну и ту же операцию и выполняешь ее в разных точках с различными целями прибыли и уровнями риска. В этом случае, если первый вход подразумевает более высокий риск, потенциальная прибыль также должна быть выше.

Если вы рискуете 1$, но потенциальная прибыль составляет всего 2$, действительно ли это того стоит? Однако, если вы рискуете 1$, но потенциальная прибыль составляет как минимум 3$, перспектива значительно меняется при оценке, оправдан ли риск.

Поэтому ваша точка входа в значительной степени определит, будет ли ваша операция развиваться в поисках вашего максимального потенциального дохода, постепенно уменьшаясь в зависимости от меньшего риска.

Следовательно, по мере того как вы снижаете свою подверженность риску, также будет уменьшаться значение вашего потенциального дохода или, в терминах сроков, тем дольше вам придется ждать, чтобы получить привлекательную прибыль (это последнее больше относится к контексту инвестиций).

В области трейдинга соотношение риска и прибыли 1:3 означает, что вы готовы рискнуть одной денежной единицей, чтобы получить три единицы прибыли. То же самое касается соотношений 1:2, 1:5 и т.д.

Возвращаясь к примеру трейдера, который получил больше прибыли с 5 положительными сделками, чем убытков с 95 отрицательными сделками, как это возможно? Объясняю:

Ключ в асимметрии операций. Хотя отрицательные операции приводят к убыткам, величина этих убытков ограничена установленным соотношением риска и прибыли. С другой стороны, положительные операции, хотя и менее частые, приносят прибыль, которая значительно превышает накопленные убытки. Это похоже на наличие серии небольших убытков и ограниченного числа крупных выигрышей, что в итоге приводит к положительному общему балансу.

Иллюстрация с Ethereum (ETH)

Представь, что ты рассматриваешь возможность совершения сделки с Ethereum. Предположим, что текущая цена ETH составляет $2,000 за единицу. Ты хочешь установить соотношение риска и прибыли 1:3 в своей сделке. Для этого сначала нужно определить уровень риска и установить уровни стоп-лосса и тейк-профита соответственно.

Стоп-лосс (SL): Если вы готовы рискнуть $1 за единицу, и у вас есть $100, вы могли бы приобрести примерно 0.05 единиц Ethereum (100 / 2000 = 0.05). Таким образом, ваш стоп-лосс мог бы находиться примерно на 0.05 единиц ниже вашей точки входа.

Take-profit (TP): С соотношением риска и прибыли 1:3, ваш take-profit должен быть в три раза больше вашего стоп-лосса. Если ваш стоп-лосс находится, например, на $10 ниже вашей точки входа, ваш take-profit должен располагаться на $30 выше вашей точки входа.

Данное соотношение подразумевает систему, которая, когда выигрывает, делает это в три раза больше, чем теряет, когда проигрывает, хотя это не всегда применимо. Это будет зависеть от процента успешных сделок, которые имеет ваша система.

И вот здесь на сцену выходит МАТЕМАТИЧЕСКОЕ ОЖИДАНИЕ, которое помогает нам оценить, является ли система прибыльной в долгосрочной перспективе или нет. Другими словами, сможете ли вы получить положительную доходность в долгосрочной перспективе, независимо от процента убытков (, что и удалось трейдеру из примера ).

Формула выражается следующим образом: (Процент выигрышных операций X средняя прибыль) - (Процент проигрышных операций X средняя потеря). Эта формула предоставляет нам способ оценить нашу систему на основе данных, полученных от наших долгосрочных операций.

Например, если из каждых 10 операций 6 положительные и 4 отрицательные, но когда ты выигрываешь, ты получаешь 10$, а когда проигрываешь, теряешь 20$, применяя эти данные к нашей формуле, мы получим:

Данные:

% выигрышных операций: 0.6 в десятичных (60%)

Средняя прибыль: 10$

% потерянных операций: 0.4 в десятичных (40%)

Средняя потеря: 20$

EM=(0.6 x 10) - (0.4 x 20): -0.2

Как следует из этого расчета, мы имеем дело с системой с отрицательным математическим ожиданием, следовательно, нет смысла с ней работать.

Таким образом, соотношение риска и выгоды — это не все в системе; это часть более широкой совокупности, и для того чтобы определить, является ли наше соотношение правильным, мы должны использовать такого рода ИНСТРУМЕНТЫ, чтобы оценить, будет ли наша система выгодной в долгосрочной перспективе. (Вы можете применить этот анализ к своим операциям в 2023 году, что поможет вам улучшить вашу стратегию и начать этот год с лучшими перспективами).

Таким образом, возможно, что у вас есть асимметрия в ваших операциях, то есть каждый раз, когда вы теряете, вы теряете вдвое, но не втрое ( это вы можете скорректировать, изменив размер своей позиции ) и каждый раз, когда вы выигрываете, вы выигрываете в тройном размере, а не вдвое. В долгосрочной перспективе, используя нашу формулу EM, вы сможете лучше понять, что вы делаете правильно или неправильно в числовом выражении.

Как предлагает признанный эксперт в трейдинге, прежде чем делать инвестицию или сделку, спросите себя, какова может быть ваша реальная прибыль ( или проверьте свою математическую надежду ), потому что это не одно и то же - получать вдвое больше за каждый вложенный доллар или евро, чем получать приз, оцененный в 1000$. Инвестировать в криптовалюту, которая уже достигла своего максимального потенциала, никогда не будет эквивалентно инвестированию в ту, которая, по вашему анализу, может иметь высокие шансы на получение большей прибыли.

С этого момента вы сможете определить, стоит ли брать на себя риск.

"Основное препятствие для инвестора, и даже его худший враг, вероятно, это он сам." - Бенджамин Грэм

Пора углубиться в знания.