В чем разница между APY и APR?

Резюме

При изучении продуктов DeFi вы, вероятно, столкнулись с терминами APY и APR. Они выглядят похоже, но это не так.

Годовая процентная доходность (APY) включает капитализацию - она может быть квартальной, месячной, недельной или даже ежедневной. Годовая процентная ставка (APR) полностью игнорирует это. На первый взгляд, это небольшая разница, но она значительно влияет на ваши доходы со временем. Стоит понять, как это работает, чтобы не оставить деньги на столе.

APR и APY

Основы личных финансов, эти два. Начнем с самого простого: ГПС. Это, по сути, сколько процентов вы зарабатываете ( или платите ) за год. Просто так.

Представьте себе $10.000 на счете с 20% годовых. Через год? $2.000 процентов. Базовый расчет: $10.000 x 20%. Итого: $12.000. Два года спустя? $14.000. Три года? $16.000. Следует линейному паттерну.

Теперь, сложные проценты. Это когда вы зарабатываете проценты на предыдущие проценты. Все меняется!

С той же учетной записью и ставкой, но с ежемесячной оплатой, результат был бы другим. Вместо $12.000 в конце года у вас было бы что-то вроде $12.429. Это $429 дополнительные средства только за счет эффекта капитализации. Если бы это было ежедневно? Сумма достигла бы $12.452.

Время усиливает это. Это похоже на магию. Те же $10,000 при 20% годовых, компонуемые ежедневно в течение трех лет? $19,309. По сравнению с простым APR, это дополнительные $3,309 в кармане.

Вы заметили? Чем чаще капитализация, тем больше денег вы зарабатываете. Ежедневная капитализация приносит больше, чем месячная, а месячная приносит больше, чем квартальная.

Вот где вступает в игру APY. Он уже включает этот эффект сложного процента в расчет. APR в 20%, составленный ежемесячно, эквивалентен APY в 21,94%. А тот же APR, составленный ежедневно? APY в 22,13%.

Вкратце: APR фиксирован, статичен. APY учитывает проценты на проценты, варьируясь в зависимости от частоты капитализации. Один из способов запомнить: Y из "yield" состоит из пяти букв, R из "rate" только из четырех. "Yield" также является более сложной концепцией - и, как правило, больше.

Как сравнить разные процентные ставки?

Сложные проценты приносят больше денег, это уже ясно. Проблема? Некоторые продукты показывают годовую процентную ставку (APR), другие - годовую процентную доходность (APY). Нельзя сравнивать напрямую.

Продукт с более высоким APY не всегда приносит больше, чем продукт с более низким APR. Зная частоту капитализации, вы можете конвертировать между ними, используя онлайн-инструменты.

Это также относится к DeFi и криптовалютам. При оценке продуктов сбережений или стекинга конвертируйте все в один формат.

Еще один момент: даже два продукта с APY могут иметь разные частоты капитализации. Продукт с ежедневной капитализацией будет приносить больше, чем с ежемесячной, даже при одинаковой базовой ставке.

Важное предупреждение о криптовалютах - иногда термин "APY" относится только к вознаграждениям в криптовалюте, а не к доходности в фиатной валюте. Это критическое различие! Цены на криптовалюту сильно колеблются. Даже если вы получаете привлекательный APY, стоимость в долларах или евро может упасть, если рынок обесценится. Внимательно читайте условия и исследуйте риски.

Резюме

APR и APY могут показаться запутанными в начале, но разница проста. APY учитывает сложные проценты, APR - нет. Из-за этого, когда капитализация происходит более одного раза в год, APY всегда будет больше, чем APR. В конечном итоге, когда вы будете рассчитывать свои доходы, убедитесь, что вы используете правильную ставку.