Индекс Шарпа: Ключевая метрика, которую должен понимать каждый инвестор в криптовалюты

Инвестирование — это опасная игра, я это хорошо знаю. На протяжении многих лет я искал способы оценить, действительно ли мои инвестиции стоят того или я просто выбрасываю деньги на ветер. Индекс Шарпа стал моим личным спасательным кругом. Созданный Уильямом Ф. Шарпом (человеком, который выиграл Нобелевскую премию, не меньше), этот индикатор помогает мне различать действительно хорошие инвестиции и простые высокорисковые ставки.

Что, черт возьми, такое индекс Шарпа?

В основном этот индекс измеряет, какую прибыль генерирует инвестиция по сравнению с принятым риском. Был ли впечатляющий доход от твоей последней инвестиции результатом твоей гениальности или ты просто сыграл в финансовую русскую рулетку? Индекс Шарпа скажет тебе это без обиняков.

Интерпретация чисел

Мне нравится думать о коэффициенте Шарпа как о термометре эффективности:

• Больше 1: Неплохо. По крайней мере, ты не теряешь время. • Больше 2: Довольно хорошо. Вы нашли что-то ценное. • Больше 3: Золото чистое! Защищайте эту инвестицию, как своего ребенка. • Меньше 1: Возможно, вам стоит поискать что-то лучше, друг.

Реальный пример

Представь себе две инвестиции:

Инвестиция A предлагает 10% доходности при 5% риске. Инвестиция B обещает 15%, но с риском 10%. Безрисковая ставка составляет 3%.

Хотя B кажется более привлекательной, его индекс Шарпа ниже. A дает больше "бенг за ваши деньги" в терминах соотношения риска и выгоды. Это многократно спасало меня от попадания в ловушку высокой доходности, которая скрывает бездну волатильности.

Почему мне важен этот индекс?

1. Я могу сравнивать разные инвестиции, не сходя с ума от запутанных чисел.
2. Это помогает мне не принимать глупые риски из-за жадности.
3. На хаотичных рынках (, таких как криптовалюта в настоящее время ), различайте умные стратегии и отчаянные ставки.

Конечно, это не идеально:

• Не различает волатильность вверх и вниз (, когда первая действительно приносит мне пользу ). • Основано на исторических данных, как будто прошлое гарантирует будущее (спойлер: оно этого не делает). • Предполагается, что доходность следует нормальному распределению, когда криптовалюты являются чем угодно, только не нормальными.

Применение в криптовалютах

Криптовалюты — дикие звери. Сравним Биткойн и Эфириум:

• Биткойн: Ожидаемая доходность 20%, стандартное отклонение 30%. • Эфириум: Ожидаемая доходность 30%, стандартное отклонение 50%. • Безрисковая ставка: 2%.

Хотя Ethereum обещает более высокую доходность, его индекс Шарпа немного ниже. Биткойн оказывается более эффективным с точки зрения риска. Лично я ставил на оба в зависимости от моей текущей терпимости к риску.

Индекс Шарпа - мой компас в бурном море криптоинвестиций. Он не безошибочен, но определенно спасал меня от нескольких финансовых кораблекрушений. Используйте его как еще один инструмент, а не как единственный критерий. И помните: ни одна метрика не заменит здравый смысл... чему я научился на горьком опыте не раз.