ПРОС И КОНТРАСЫ КРИПТОВАЛЮТ

Криптовалюта - это цифровой актив, защищенный криптографическими техниками, что значительно усложняет его подделку или двойные расходы. Большинство криптовалют работают в децентрализованных сетях на основе технологии блокчейна, распределенного реестра, поддерживаемого разрозненной сетью компьютеров.

Отличительной чертой криптовалют является то, что они, как правило, не выпускаются никаким центральным органом, что теоретически делает их устойчивыми к вмешательству или манипуляциям со стороны правительства. Они облегчают безопасные онлайн-платежи без необходимости в сторонних посредниках. Термин "крипто" относится к различным алгоритмам шифрования и криптографическим техникам, которые защищают эти транзакции, таким как криптография эллиптической кривой, пары открытых и закрытых ключей и хеш-функции.

Криптовалюты можно получить путем майнинга, покупки на торговых платформах или в качестве вознаграждения за выполненную работу в цепочке блоков. Не все сайты электронной коммерции принимают платежи в криптовалюте. На самом деле, даже такие популярные криптовалюты, как Bitcoin, едва ли используются в розничных транзакциях. Тем не менее, их волатильность сделала их популярными инструментами для трейдинга и инвестиций. В ограниченной степени они также используются для международных переводов.

Блокчейн

Технология блокчейна является основополагающей для привлекательности и функциональности Bitcoin и других криптовалют. Как следует из названия, блокчейн по сути представляет собой последовательность связанных блоков информации в цифровом бухгалтерском учете. Каждый блок содержит набор транзакций, которые были независимо проверены каждым валидатором сети.

Каждый новый сгенерированный блок должен быть подтвержден всеми узлами, прежде чем он будет утвержден, что делает практически невозможным подделку записей транзакций.

Содержание цифровой бухгалтерской книги должно быть согласовано сетью отдельных узлов или компьютеров, которые ведут учёт.

Эксперты утверждают, что технология блокчейна может быть применена в различных отраслях, цепочках поставок и процессах, таких как электронное голосование и краудфандинг. Финансовые учреждения, такие как Gate, исследуют использование технологии блокчейна для снижения транзакционных издержек за счет оптимизации обработки платежей.

Типы криптовалют

Многие криптовалюты были созданы для упрощения операций, проводимых в блокчейне, на котором они основаны. Например, эфир Ethereum был разработан для использования в качестве оплаты за работу по валидации, проводимой в его блокчейне. Когда блокчейн перешел на механизм доказательства доли в сентябре 2022 года, эфир (ETH) получил дополнительную функцию в качестве механизма участия в блокчейне. XRP Ripple предназначен для использования банками для облегчения переводов между различными географическими зонами.

Из-за большого количества криптовалют на рынке важно понимать их различные типы. Понимание того, имеет ли токен, который вы рассматриваете, цель, может помочь вам решить, стоит ли в него инвестировать: вероятно, что криптовалюта без четко определенной цели более рискованна, чем та, у которой есть полезность.

В большинстве случаев, когда речь идет о типах криптовалют, имеется в виду название токена. Однако названия токенов отличаются от типов токенов. Вот некоторые из типов, которые вы найдете вместе с примерами токенов в этой категории:

Утилита: XRP и ETH являются двумя примерами токенов утилиты. Они выполняют специфические функции в своих соответствующих блокчейнах.

Транзакционный: Токены, предназначенные для использования в качестве средства оплаты. Биткойн является самым известным из них.

Управление: эти токены представляют собой голоса или иные права в блокчейне, такие как Uniswap.

Платформа: эти токены поддерживают приложения, созданные для использования блокчейна, такие как Solana.

Токены безопасности: Токены, которые представляют собой право собственности на актив, например, акция, которая была токенизирована (значение передано в блокчейн). MS Token является примером токена, обеспеченного активами. Если вы сможете найти один из них на продажу, вы сможете получить частичное право собственности на Millenium Sapphire.

Если вы нашли криптовалюту, которая не подходит ни под одну из этих категорий, вы открыли новую категорию или что-то, что требует дополнительного исследования для обеспечения его легитимности.

Являются ли криптовалюты законными?

Фиатные деньги получают свою власть от правительства или монетарных властей. Например, каждая купюра доллара поддерживается Федеральной резервной системой.

Тем не менее, криптовалюты не подкреплены никакими государственными или частными организациями. Поэтому было сложно установить их правовой статус в различных финансовых юрисдикциях по всему миру. Не помогает тот факт, что криптовалюты в значительной степени действовали вне большинства существующих финансовых инфраструктур. Правовой статус криптовалют имеет последствия для их использования в повседневных транзакциях. В июне 2019 года Группа по финансовым действиям рекомендовала, чтобы электронные переводы криптовалют должны были подлежать требованиям их Правила о поездках, которое требует соблюдения норм против отмывания денег (AML).

В остальном мире регулирование криптовалют варьируется в зависимости от юрисдикции.

Закон о платежных услугах Японии определяет Биткойн как законное имущество.

Криптовалютные биржи, работающие в стране, обязаны собирать информацию о клиентах и детали, связанные с банковскими переводами. Китай запретил криптовалютные биржи и майнинг на своей территории. Сообщается, что Индия разрабатывает регулирующий каркас для криптовалют.

Криптовалюты легальны в Европейском Союзе. Деривативы и другие продукты, использующие криптовалюты, должны квалифицироваться как "финансовые инструменты". В июне 2021 года Европейская комиссия опубликовала регламентацию Markets in Crypto-Assets (MiCA), которая устанавливает меры предосторожности для регулирования и определяет правила для компаний или поставщиков, предлагающих финансовые услуги с использованием криптовалют.

В Соединенных Штатах, на крупнейшем и наиболее сложном финансовом рынке мира, деривативы криптовалют, такие как фьючерсы на биткойн, доступны на Чикагской товарной бирже. В прошлом Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) заняла позицию, что биткойн и эфир не являются ценными бумагами; однако в сентябре 2022 года председатель SEC Гэри Генслер заявил, что считает криптовалюты ценными бумагами. Эта позиция предполагает, что правовой статус криптовалют может подлежать регулированию.

Хотя криптовалюты считаются формой денег, Налоговая служба (IRS) рассматривает их как финансовые активы или собственность для налоговых целей. И, как и с большинством других инвестиций, если вы получаете прибыль от продажи или обмена криптовалют, правительство хочет часть этой прибыли. Точный способ, которым Налоговая служба облагает налогом цифровые активы, будь то прирост капитала или обычный доход, зависит от того, сколько времени налогоплательщик держал криптовалюту и как он ее использовал.

Являются ли криптовалюты безопасными инвестициями?

Криптовалюты приобрели репутацию нестабильных инвестиций из-за крупных убытков, понесенных инвесторами в результате мошенничества, взломов и ошибок. Хотя подлежащая криптография обычно безопасна, техническая сложность использования и хранения цифровых активов может представлять собой значительный риск для новичков.

Кроме рыночных рисков, связанных со спекулятивными цифровыми активами, инвесторы в криптовалюту должны учитывать следующие риски:

Риск для пользователя: в отличие от традиционных финансов, нет способа отменить или отменить транзакцию с криптовалютой, как только она была отправлена. По некоторым оценкам, около одной пятой части всех биткойнов сейчас недоступны из-за потерянных паролей или неправильных адресов отправки.

Регуляторные риски: статус регулирования некоторых криптовалют все еще неясен, и многие правительства стремятся регулировать их как ценные бумаги, валюты или и то, и другое. Внезапное ужесточение регулирования может затруднить продажу криптовалют или привести к падению цен на всем рынке.

Риски контрагента: многие инвесторы и трейдеры доверяют платформам обмена или другим хранителям для хранения своих криптовалют. Кража или потеря со стороны одного из этих третьих лиц может привести к полной потере инвестиции.

Риски управления: Из-за отсутствия последовательных регуляций существует мало защит от обманчивых или неэтичных практик управления. Многие инвесторы потеряли большие суммы денег из-за команд управления, которые не смогли предоставить продукт.

Риски программирования: многие инвестиционные и кредитные платформы используют автоматизированные смарт-контракты для контроля за движением депозитов пользователей. Инвестор, использующий одну из этих платформ, принимает на себя риск того, что ошибка или уязвимость в этих программах может привести к потере его инвестиций.

Манипуляция рынком: манипуляция рынком по-прежнему остается существенной проблемой в криптовалютах, с людьми, организациями и влиятельными обменными платформами, действующими неэтично.

Несмотря на эти риски, криптовалюты испытали значительный рост цен, с общей рыночной капитализацией, превышающей триллион долларов. Несмотря на спекулятивный характер цифрового актива, некоторые смогли создать значительные состояния, приняв на себя риск инвестирования в криптовалюты на ранней стадии.

Плюсы и минусы криптовалют

Криптовалюты были введены с намерением революционизировать финансовую инфраструктуру. Однако, как и в любой революции, существуют компромиссы. На текущем этапе развития криптовалют существует множество различий между теоретическим идеалом децентрализованной системы с криптовалютами и ее практической реализацией. Некоторые преимущества и недостатки криптовалют следующие:

Преимущества

Криптовалюты предлагают несколько потенциальных преимуществ:

• Уменьшают единичные точки отказа
• Обеспечивают передачу средств между сторонами
• Создают новые экономические возможности
• Предоставляют больший контроль над личным капиталом
• Убирают посредников
• Они могут приносить доход от процентов
• Ускоряют международные переводы

Недостатки

Криптовалюты также имеют некоторые недостатки:

• Транзакции являются псевдонимными
• Псевдоним может способствовать незаконной деятельности
• Многие на практике высоко централизованы
• Участие в сети и получение прибыли может быть дорогостоящим
• Существуют риски безопасности вне цепи
• Цены очень волатильны

Заключение

Криптовалюты представляют собой новую децентрализованную парадигму для денег. В этой системе централизованные посредники, такие как банки и денежные учреждения, не нужны для обеспечения доверия и надзора за транзакциями между двумя сторонами. Таким образом, система с криптовалютами устраняет возможность того, что единственная точка отказа, такая как крупный банк, вызовет глобальный финансовый кризис, как это произошло в 2008 году с банкротством учреждений в Соединенных Штатах.

Криптовалюты обещают упростить перевод средств непосредственно между двумя сторонами без необходимости в третьем доверенном лице, таком как банк или кредитная компания. Эти децентрализованные переводы защищены с помощью использования публичных и частных ключей, а также различных систем стимулов, таких как доказательство работы или доказательство доли.