Что такое частичное резервирование?

Фракционное резервирование — это банковская система, которая позволяет коммерческим банкам получать прибыль, кредитуя часть депозитов своих клиентов, в то время как только небольшая доля этих депозитов фактически сохраняется как реальные деньги, доступные для снятия. По сути, этот банковский механизм создает деньги из ничего, используя процент от банковских депозитов клиентов.

Другими словами, банки обязаны удерживать минимальный процент ( небольшую долю ) денег, депонированных на их финансовых счетах, что означает, что они могут одобрять остальное. Когда банк выдает кредит, как учреждение, так и заемщик рассматривают средства как активы, тем самым удваивая первоначальную сумму в экономическом плане. Эти деньги повторно используются, реинвестируются и снова одобряются, что приводит к новому умножающему эффекту. Вот как банковская система частичного резервирования "создает новые деньги".

Займы и долги являются неотъемлемой частью банковской системы с частичными резервами и часто требуют от центрального банка введения новых средств в обращение, чтобы коммерческие банки могли удовлетворять запросы на снятие. Большинство центральных банков также выступают в качестве регуляторов, которые определяют, среди прочего, требования к минимальным резервам. Эта банковская система наиболее широко используется национальными финансовыми учреждениями. Следовательно, она широко используется в Соединенных Штатах и во многих других странах, основанных на свободной торговле.

Происхождение системы банковского резервирования с частичным резервом

Финансовая система частичного резервирования возникла около 1668 года, когда шведский Риксбанк (Sveriges) стал первым центральным банком в мире, хотя более примитивные формы этой системы уже использовались. Идея о том, что денежные депозиты могут увеличиваться и расти, стимулируя экономику за счет кредитования, быстро стала популярной. На самом деле, было довольно логично использовать доступные ресурсы для стимуляции расходов, а не хранить их в хранилище.

После того как Швеция предприняла меры для того, чтобы сделать практику более официальной, структура резервирования с частичным резервом была установлена и быстро распространилась. Таким образом, в Соединенных Штатах были созданы два центральных банка, первый в 1791 году и второй в 1816 году, но ни один из них не просуществовал долго. В 1913 году Закон о Федеральной резервной системе создал Федеральный резервный банк США (FED), который в настоящее время является центральным банком Соединенных Штатов. Цели этой финансовой институции заключаются в стабилизации, максимизации и контроле экономики в отношении цен, занятости и процентных ставок.

Как это работает?

Когда клиент вносит деньги на свой банковский счет, эти деньги больше не принадлежат вкладчику, по крайней мере, не напрямую. Теперь банк является владельцем, и в обмен на это он предлагает своим клиентам депозитный счет, с которого они могут снимать средства. Однако это означает, что клиенты банка должны иметь возможность получить доступ к полному объему своего депозита по запросу, в соответствии с действующими банковскими правилами и процедурами.

Тем не менее, когда банк берет в свои руки депонированные средства, он не сохраняет полную сумму на счете клиента. Вместо этого он удерживает небольшой процент от депозита (резервирование ). Этот резервный процент обычно колеблется от 3% до 10%, а остальная часть денег используется для предоставления кредитов другим клиентам.

Ниже приведены несколько простых примеров того, как кредиты способны создавать деньги:

1. Клиент A вносит $50,000 в Банк 1. Банк 1 предоставляет заем в $45,000 клиенту B.

2. Клиент B вносит $45,000 в Банк 2. Банк 2 выдает кредит клиенту C на сумму $40,500.

3. Клиент C вносит $40,500 в Банк 3. Банк 3 выдает кредит в размере $36,450 клиенту D.

4. Клиент D вносит $36,450 в банк 4. Банк 4 выдает кредит в размере $32,805 клиенту E.

5. Клиент E вносит $32,805 в Банк 5. Банк 5 выдает кредит клиенту F на $29,525.

С требованием о частичном резервировании в 10%, начальный депозит в $50,000 увеличился до $234,280 в общей доступной валюте, которая является суммой всех депозитов клиентов в их соответствующих учреждениях. Хотя это очень упрощенный пример того, как банковская система частичного резервирования создает деньги через мультипликативный эффект, он конкретно иллюстрирует основную идею.

Имейте в виду, что процесс основан на основном долге (, на основе которого рассчитываются проценты по займу ). Депозитные счета представляют деньги, которые банки должны своим клиентам (пассив ), в то время как кредиты, которые приносят проценты, являются тем, что приносит банкам больше денег, потому что это актив. Вкратце, банки зарабатывают деньги, создавая больше активов в своих кредитных счетах, чем в своих пассивах текущих счетов (депозитов ).

А что насчет банковской паники?

Что происходит, если все держатели вкладов в определенном банке решают прийти и забрать все свои деньги? Это называется банковским бегством, потому что, поскольку банк обязан хранить только небольшую долю депозитов своих клиентов, он, вероятно, разорится из-за своей неспособности выполнить свои финансовые обязательства.

Чтобы система банковского резервирования работала, важно, чтобы вкладчики не приходили в банки одновременно, чтобы снять или получить все свои средства. Хотя в прошлом случались банковские паники, это обычно не является нормальным поведением клиентов. На самом деле, заранее пользователи пытаются снять все свои деньги только в том случае, если они считают, что у банка серьезные проблемы.

В Соединенных Штатах Великая депрессия является ярким примером катастрофы, которую может вызвать массовый вывод средств. В настоящее время резервы, которые хранят банки, являются одним из средств, которые они используют для минимизации вероятности того, что подобное событие произойдет снова. Некоторые банки поддерживают резервы выше минимально необходимых для этой цели, чтобы лучше удовлетворять потребности своих клиентов и гарантировать доступ к средствам на депозитных счетах.

Преимущества и недостатки системы банковского резервирования

Хотя банки получают большую часть прибыли от этой высокодоходной системы, небольшая часть системы также доходит до банковских клиентов, которые зарабатывают проценты на своих депозитных счетах. Государства также участвуют в этом механизме и часто утверждают, что системы банковского резервирования способствуют расходам и обеспечивают стабильность и экономический рост.

Тем не менее, многие экономисты считают, что система частичного резервирования является несостоятельной и даже довольно рискованной, особенно учитывая, что текущая денежная система, реализуемая большинством стран, на самом деле основана на кредите/долге, а не на реальных деньгах. Наша экономическая система основана на принципе, что люди доверяют как банкам, так и фидуциарным деньгам, установленным в качестве законного платежного средства правительствами.

Фракционное резервирование и криптовалюты

В отличие от традиционной системы фиатных валют, Биткойн был создан как децентрализованная цифровая валюта, что дало начало альтернативной экономической структуре, функционирующей совершенно иным образом.

Как и большинство криптовалют, Биткойн управляется распределенной сетью узлов. Все данные защищены криптографическими доказательствами и зарегистрированы в большом общедоступном и распределенном реестре, называемом блокчейн. Это означает, что нет необходимости в центральном банке и нет никакого ответственного органа.

Кроме того, эмиссия биткойнов ограничена, поэтому дополнительные единицы не будут сгенерированы, когда будет достигнуто максимальное предложение в 21 миллион единиц. Таким образом, контекст совершенно другой, и в мире биткойна и криптовалют нет резервирования в долях.