Понимание Спреда спроса и предложения в Торговле криптовалютой

Что такое Спред спроса и предложения?

Если вы посмотрите на стакан ордеров, вы заметите, что самая высокая цена покупки ($22,346) и самая низкая цена продажи ($22,347) не совпадают идеально. Вместо этого между ними есть $1 разрыв. Это различие называется спредом спроса и предложения. В торговой терминологии спред спроса и предложения представляет собой разрыв между самой высокой ценой, которую покупатель готов заплатить (bid), и самой низкой ценой, которую продавец готов принять (ask) в стакане ордеров. Это, по сути, разница между минимальной ценой, по которой кто-то готов продать актив, и максимальной ценой, которую кто-то готов заплатить за этот же актив.

На большинстве криптовалютных бирж спред спроса и предложения определяется динамикой спроса и предложения в книге заказов, и спреды, как правило, довольно узкие. Однако эти спреды могут иногда расширяться, особенно когда рынки ведут себя хаотично или неопределенность высока, что приводит к снижению ликвидности.

Ликвидность рынка напрямую влияет на размер спреда:

• Рынки с более высоким объемом, как правило, имеют меньшие спреды
• Рынки с низкой ликвидностью, как правило, имеют больший спред

Это корреляция возникает из уровня конкуренции между покупателями и продавцами: больше участников, как правило, приводит к более узким спредам.

Как рассчитать спред спроса и предложения

Хотя многие ресурсы отслеживают средние спреды для каждой биржи или торговой пары, вы можете легко рассчитать спред самостоятельно. Просто вычтите максимальную цену предложения из минимальной цены запроса.

Пример расчета: Если самая высокая ставка на Ethereum составляет $1,570, а самая низкая цена спроса - $1,570.50, то спред равен $0.50.

Почему спред спроса и предложения важен для торговли криптовалютами

Спред спроса и предложения может значительно повлиять на вашу торговую эффективность, особенно в течение длительных периодов. Эти небольшие различия между ценами покупки и продажи уменьшают вашу потенциальную прибыль, так как вы покупаете по более высоким ценам и продаете по более низким ценам, чем это идеально. Каждая сделка потребляет крошечную часть вашей прибыли, что со временем накапливается в значительные суммы.

Практический пример: Представьте себе торговлю гипотетической монетой "ABC" с рыночной стоимостью $0.35 и спредом $0.02. В этом сценарии вы покупаете ABC по самой низкой цене предложения $0.36. На этом этапе лучшая доступная цена для продажи ABC составляет $0.34 (самая высокая цена покупки). Это означает, что цена должна вырасти на два цента, или примерно на 5%, чтобы вы вышли в ноль.

Для частых трейдеров спред спроса и предложения может существенно повлиять на прибыльность. Эта скрытая стоимость часто остается незамеченной, но становится все более значимой при высокой частоте торгов.

Управление спредом спроса и предложения в различных рыночных условиях

В периоды высокой рыночной волатильности спреды, как правило, расширяются, так как неуверенность возрастает, и участники рынка становятся более осторожными. Напротив, на стабильных рынках с высоким объемом торгов спреды, как правило, сужаются из-за увеличения конкуренции между покупателями и продавцами.

Стратегии торговли, которые стоит рассмотреть:

• Для более широких спредов: Рассмотрите возможность использования лимитных ордеров вместо рыночных, чтобы избежать уплаты полной стоимости спреда.
• Для высокочастотной торговли: учитывайте спред спроса и предложения при расчете потенциальных целевых прибылей
• В условиях волатильных рынков: Будьте готовы к внезапному расширению спредов, которое может повлиять на цены исполнения.

Понимание и учет спредов спроса и предложения имеют решающее значение для разработки эффективных торговых стратегий, особенно для активных трейдеров. Наблюдая за спредами в различных рыночных условиях, вы можете принимать более обоснованные решения о том, когда и как выполнять свои сделки для достижения наилучших результатов.