Маржинальная торговля против фьючерсов: рискованные близнецы Крипто

Попробовав как маржинальную, так и фьючерсную торговлю, я могу сказать, что это не для слабонервных. Хотя все любят говорить о своих 100-кратных прибылях, они редко упоминают о своих разоренных счетах.

Ужасная правда о маржинальной торговле

Позвольте мне быть ясным: маржинальная торговля по сути является азартной игрой с заемными деньгами. Вы берете кредиты у платформ, чтобы увеличить потенциальную прибыль, но вы платите проценты с ПЕРВОГО ДНЯ. Я видел слишком много трейдеров, которые были ликвидированы, потому что думали, что криптовалюта "определенно вырастет" - спойлер: она часто не растет, когда вам это нужно.

Плечо 5-20% может показаться консервативным по сравнению с фьючерсами, но этого достаточно, чтобы уничтожить ваш счет на волатильных крипторынках. Поверьте мне, нет ничего хуже, чем наблюдать, как ваша позиция ликвидируется, потому что Биткойн решил упасть на 5% за 10 минут.

Фьючерсы: Дикий Запад кредитного плеча

Фьючерсы еще более безумны. Некоторые платформы предлагают до 125% кредитного плеча! Это как поставить ракетный двигатель на моноколесо - захватывающе, пока вы не рухнете с блеском.

В отличие от маржи, которая происходит на спотовых рынках, фьючерсы являются производными инструментами с датами истечения. Вы по сути делаете ставку на колебания цен, не обладая активом. Я видел, как трейдеры зарабатывают состояния за ночь - и теряют их так же быстро, когда рынок движется против них.

Почему они разные существа

Ключевые различия очевидны:

• Маржинальная торговля происходит на спотовых рынках, фьючерсы - на деривативах
• Маржа обычно максимальна на уровне 20% плеча, фьючерсы могут превышать 100%
• Маржинальная торговля требует выплаты процентов, фьючерсы нуждаются только в залоге
• Фьючерсы имеют даты истечения, маржинальные позиции могут быть бессрочными.
• Маржа привлекает краткосрочных трейдеров, фьючерсы интересуют долгосрочных спекулянтов

Как эти системы вас ловят

Фьючерсные контракты связывают покупателей и продавцов с заранее определенными ценами, независимо от рыночных условий на момент истечения. Этот структурированный подход привлекает трейдеров, желающих получить доступ к криптовалюте без необходимости работы с кошельками и ключами.

Торговля с использованием маржи работает иначе - вы вносите залог, занимаете средства и начинаете немедленно платить проценты. Активы, которые вы покупаете, становятся залогом, создавая опасную спираль, если цены падают. Я видел, как друзья получали маржин-колл и теряли всё, когда не могли выполнить требования по залогу.

Скрытые опасности

Оба подхода могут уничтожить ваш капитал, если вы не знаете, что делаете. Платформы делают это казаться легким благодаря своим стильным интерфейсам, но они получают прибыль от ваших убытков. Экстремальная волатильность в криптовалюте делает эти инструменты особенно опасными.

После многих лет в этой сфере, я бы сказал, что эти инструменты предназначены для институциональных трейдеров с командами по управлению рисками, а не для обычных инвесторов. Тем не менее, популярные торговые платформы агрессивно продвигают их всем.

Помните - в конце концов выигрывает дом. Ваши ликвидации - это прибыль кого-то другого.