Понимание различия между Кросс маржа и Изолированная маржа в Торговле фьючерсами

Трейдеры, новички в фьючерсах, часто спрашивают: "Какой тип маржи мне использовать?" Для начинающих обычно рекомендуется изолированная маржа. Давайте разберемся, почему, сначала поняв, что такое изолированная маржа и как она работает.

Что такое изолированная маржа и как она работает?

Давайте используем пример для иллюстрации: Трейдер имеет $200 в своем фьючерсном кошельке. Он хочет торговать криптовалютой "X", цена которой составляет 1 000 $. При использовании режима изолированной маржи с $100 и кредитным плечом 10x размер позиции составляет 1 монета "X", что эквивалентно 1 000 $ по стоимости.

Ключевой особенностью изолированной маржи является то, что только $100 , выделенный для этой конкретной позиции, находится под риском — оставшиеся $100 в фьючерсном кошельке остаются защищенными. Это основное различие между изолированной и кросс-маржей, которое мы рассмотрим более подробно.

В этой изолированной маржинальной позиции цена ликвидации составит $900. Почему? Логика проста: вы рискнули $100 на позицию стоимостью $1,000 (1 "X" coin). Это представляет собой позицию в 10 раз больше вашей маржи. Если цена "X" упадет на 10% до $900, вы понесете $100 убыток — равный вашей всей марже — что приведет к ликвидации. Преимущество здесь в том, что потеряна только ваша $100 маржа, в то время как оставшиеся $100 в вашем фьючерсном кошельке остаются нетронутыми.

Основное преимущество изолированной маржи заключается в защите во время резкой волатильности рынка или негативных новостных событий. Вместо того чтобы терять весь свой баланс, под риском оказывается только сумма, выделенная для конкретной позиции. Однако обратной стороной является то, что ваша цена ликвидации ближе к цене входа. Чтобы лучше это понять, давайте рассмотрим кросс-маржу.

Что такое кросс-маржа и как она работает?

Используя тот же пример, но в режиме перекрестной маржи, мы снова открываем позицию в 1 монете "X" стоимостью 1 000 $. Однако цена ликвидации теперь $800 вместо 900 $. Почему такая разница?

С кросс-маржей весь баланс вашего фьючерсного кошелька ( помните, что $200 в нашем примере ) используется для поддержания позиции. Какое преимущество? Если монета "X" упадет с $1,000 до $850 , но затем восстановится до $1,100, ваша позиция переживет падение и в конечном итоге принесет $100 прибыль. При изолированной марже в той же ситуации ваша позиция была бы ликвидирована, когда цена достигла $900, что привело бы к $100 убытку.

Это демонстрирует, что кросс-маржа увеличивает вашу толерантность к риску, но предоставляет преимущество в способности выдерживать большие колебания цен. Однако это связано с существенным недостатком в том, что под риск ставится весь ваш баланс по фьючерсам. В отличие от этого, изолированная маржа предлагает более контролируемое управление рисками, но с большей вероятностью ликвидации во время колебаний цен.

Дополнительные советы по управлению маржей

Если вы хотите отдалить свою ликвидационную цену в режиме изолированной маржи, вы можете добавить больше маржи к конкретной позиции, нажав кнопку (+) в разделе маржи. Это эффективно увеличивает вашу зону риска.

Также важно понимать, что при изолированной марже несколько позиций несут свои собственные независимые риски и не влияют друг на друга. Риск каждой позиции является замкнутым. Однако при кросс-марже несколько позиций будут влиять друг на друга в плане прибыли и убытков, поскольку все они используют один и тот же общий баланс в вашем кошельке с фьючерсами.

Освоение этих концепций маржи имеет решающее значение для успешной торговли фьючерсами. Понимание того, когда использовать каждый тип маржи в зависимости от вашей терпимости к риску, рыночных условий и торговой стратегии, может значительно повлиять на ваши торговые результаты и помочь вам лучше управлять потенциальными убытками.