Понимание цикла Беннера: историческая структура рыночного паттерна

! Диаграмма цикла Беннера

Смотря в будущее к 2025 году, инвесторы ищут надежные структуры для навигации по рыночным циклам. Один особенно увлекательный модель, которую стоит изучить, это Цикл Беннера 📊

Исторические происхождения и развитие

Сэмюэл Беннер, сельскохозяйственный предприниматель из 19 века, разработал эту циклическую теорию рынка после значительных финансовых потерь во время Паники 1873 года. Его работа, опубликованная в 1875 году под названием "Пророчества Беннера о будущих взлетах и падениях цен", установила систематический подход к пониманию периодичности рынка через эмпирическое наблюдение, а не чистую спекуляцию.

Три ключевые фазы рынка

Рамки Беннера выделяют три различных циклических фазы, которые продолжают предлагать актуальные идеи для современных трейдеров и инвесторов:

1. Годы паники (Фаза A): Характеризуется экстремальными рыночными реакциями и иррациональными колебаниями цен. В течение этих периодов оценка активов disconnect от фундаментальных показателей, так как рыночная психология заставляет цены достигать неустойчивых экстремумов в любом направлении.

2. Годы процветания (Фаза B): Это представляют собой пиковые оценочные периоды в цикле. Беннер определил их как оптимальные периоды для стратегического распределения – продажи накопленных активов по премиальным ценам перед неизбежной коррекцией рынка.

3. Годы накопления (Фаза C): Периоды рыночной конъюнктуры и недооцененности. Они представляют собой стратегические возможности для покупки для инвесторов с достаточными капиталовложениями и терпением. Активы, приобретенные в эти фазы, как правило, приносят значительные доходы, если их удерживать до следующей фазы процветания.

Практические применения для современных рынков

Цикл Беннера предоставляет структурированную основу для контекстуализации рыночных движений в рамках долгосрочных паттернов. Хотя ни одна историческая модель не предлагает идеальной предсказуемости, понимание того, где рынки могут находиться в рамках этой циклической структуры, может предоставить ценную перспективу для позиционирования портфеля.

Для активных трейдеров эти циклические фазы предполагают различные стратегические подходы – от сохранения капитала в панические годы до стратегического накопления в трудные времена и методичного распределения в фазы процветания.

При анализе вместе с другими техническими индикаторами Цикл Беннера может служить ценным компонентом в комплексном наборе инструментов для анализа рынка как традиционных, так и цифровых активов.

#investment #рыночныециклы #трейдинг