Фигура «Вымпел» в криптотрейдинге: что это такое и как ее использовать?

Question

Паттерн «вымпел» представляет собой фигуру консолидации, относящуюся к категории продолжения тренда. Она формируется в более короткие временные промежутки по сравнению с некоторыми другими графическими моделями и обычно наблюдается в условиях более агрессивной торговли. Как правило, вымпел образуется примерно в середине развивающегося тренда. Прорыв вымпела служит сигналом для входа в позицию в направлении преобладающей тенденции.

В этой статье мы рассмотрим, как распознавать и применять фигуру вымпела, какие стратегии торговли использовать при ее появлении, а также сравним вымпел с другими популярными графическими моделями.

Сущность паттерна «вымпел»

Фигура «вымпел» является паттерном продолжения тренда, который можно наблюдать как на бычьих, так и на медвежьих рынках. Она формируется после резкого движения цены вверх или вниз, когда котировки начинают колебаться в сужающемся диапазоне, образуя небольшой симметричный треугольник. Зачастую это происходит в середине ценового движения, сигнализируя о начале второй половины тренда.

Это достаточно распространенный паттерн, который может возникать с относительно высокой частотой на различных таймфреймах, но чаще всего встречается на краткосрочных графиках. Вымпелы имеют сходство с флаговыми моделями, поскольку обоим предшествует резкий рост, образующий «древко флага» перед фазой консолидации. Границы вымпела определяются двумя линиями тренда: верхняя линия, соединяющая локальные максимумы, направлена вниз, а нижняя линия, проходящая через минимумы, направлена вверх. Эти линии пересекаются в вершине треугольника, образуя горизонтальное острие.

Формирование «древка флага»

Для образования правильного вымпела ему должен предшествовать стремительный и крутой подъем (на бычьем рынке) или резкое и крутое падение цены (на медвежьем рынке). Необходимо наблюдать признаки агрессивных покупок (для бычьего вымпела) или продаж (для медвежьего вымпела) с повышенными объемами торгов до формирования самой фигуры вымпела.

Прорыв вымпела

Прорыв обычно происходит в направлении тренда, предшествовавшего формированию вымпела. Агрессивность предыдущей тенденции является важным индикатором того, чего следует ожидать после выхода цены за пределы фигуры. Более сильные тренды, наблюдаемые до образования вымпела, как правило, приводят к более мощным последующим движениям.

Классический вымпел обычно формируется в течение одной-двух недель, максимум до трех. Если его формирование затягивается, он может трансформироваться в более крупную фигуру, например, симметричный треугольник, или привести к ложному прорыву. Ложный прорыв происходит, когда цена движется в направлении, противоположном ожидаемому.

В период формирования вымпела объем торгов должен снижаться. Однако после прорыва объем должен резко возрасти, отражая энтузиазм покупателей или продавцов и потенциал устойчивого движения вверх или вниз. Именно продолжительная фаза прорыва делает этот паттерн столь привлекательным для трейдеров.

Сравнение вымпела и клина

Модель вымпела используется как паттерн продолжения тренда, в то время как клин может выступать как в качестве модели продолжения, так и разворота тенденции. Кроме того, для клина не обязательно наличие «древка флага» - достаточно предшествующего тренда.

Вымпел vs симметричный треугольник

И вымпел, и симметричный треугольник являются моделями продолжения тренда и схожи тем, что оба принимают форму симметричного треугольника. Основное различие заключается в том, что размер треугольника вымпела меньше, чем у симметричного треугольника. Кроме того, вымпелу должен предшествовать резкий крутой тренд, тогда как симметричный треугольник может формироваться в рамках любого устойчивого тренда.

Отличие вымпела от флага

Вымпелы и флаги считаются моделями продолжения тренда и включают фазу консолидации. Главное отличие состоит в форме консолидации после «древка флага», как было отмечено выше.

Стратегии торговли по паттерну «вымпел»

Торговля по вымпелу осуществляется на прорыве в направлении тренда. Тем не менее, существует несколько стратегий входа в рынок, которые вы можете использовать для следования за трендом.

В зависимости от того, бычий это или медвежий вымпел, входите в рынок при первоначальном прорыве пограничной линии в направлении тренда.
Входите на пробое максимума или минимума вымпела.
Войдите в рынок при первом откате и последующем продолжении тренда после первоначального прорыва.

Целевой уровень движения определяется путем измерения расстояния от начала «древка флага» до его вершины (на бычьем рынке) или основания (на медвежьем рынке) до формирования вымпела. Отсчет должен начинаться с момента, когда резкое движение пробивает уровень сопротивления или поддержки. Расстояние измеряется либо до верхней, либо до нижней границы вымпела в зависимости от направления тренда.

В следующем примере рассматривается классический вход на прорыве медвежьего вымпела. «Древко флага» измеряется от точки прорыва на уровне $6.48 (1) до нижней части вымпела на уровне $5.68, что дает падение на $0.80. Затем мы вычитаем $0.80 из уровня пробоя $5.98 (2), чтобы получить целевой уровень $5.18 (3). Первоначальный стоп-лосс размещается чуть выше линии сопротивления тренда для ограничения потенциальных убытков. Для бычьих вымпелов следует размещать стоп-ордер ниже линии поддержки.

Насколько надежна фигура вымпела?

Джон Мерфи, автор классической книги по техническому анализу «Технический анализ финансовых рынков», утверждает, что фигура вымпела является одной из наиболее надежных моделей продолжения тренда в техническом анализе. Однако исследование Томаса Н. Булковски, описанное в его книге «Энциклопедия графических моделей», показало, что она менее надежна по сравнению с некоторыми другими паттернами.

Булковски проанализировал эффективность более 1600 образцов вымпелов, идентифицированных по определенным параметрам, на предмет их согласованности. Он обнаружил, что частота ложных прорывов как для восходящих, так и для нисходящих движений составляла 54% для каждого направления, при этом среднее движение после сигнала составляло около 6.5% (начальное движение). При этом вероятность успеха составила 35% для движений вверх и 32% для движений вниз. Безусловно, приведенный анализ подтверждает важность активного управления рисками для успешной торговли, поскольку модели часто не оправдывают ожиданий.

Стоит отметить, что результаты по вымпелам могут быть несколько занижены, поскольку Булковски указывает, что тесты учитывали только краткосрочные ценовые колебания, а не движение от прорыва до возможного максимума или минимума, как он делал для других паттернов. Предполагается, что результаты могли бы улучшиться при учете более крупных движений.

Часто трейдеры используют вымпелы в сочетании с другими методами технического анализа, чтобы повысить эффективность принятия решений и увеличить шансы на успех.

Что такое бычий вымпел?

Бычий вымпел формируется в рамках восходящего тренда и начинается с резкого и крутого подъема, называемого «древком флага». За ним следует короткий период консолидации, который принимает форму вымпела или небольшого симметричного треугольника. Бычий вымпел образуется, когда цена находится в состоянии временного равновесия, прежде чем продолжить рост к более высоким уровням.

Что представляет собой медвежий вымпел?

Медвежий вымпел наблюдается при нисходящем тренде и начинается с резкого, крутого снижения, формирующего «древко флага». За этим следует короткий период консолидации с образованием вымпела. Медвежий вымпел формируется, когда цена находится в состоянии временной стабилизации, прежде чем возобновить снижение. Как только цена пробивается ниже нижней границы, возникает медвежий сигнал для открытия короткой позиции.

Различия между бычьим и медвежьим вымпелом

Несмотря на различия, один и тот же подход может применяться как к бычьим, так и к медвежьим вымпелам при торговле. Единственная разница состоит в том, что вы открываете длинную позицию при бычьем вымпеле и короткую позицию при медвежьем вымпеле.

Заключение

Фигура вымпела в техническом анализе рассматривается как модель продолжения тренда, поскольку ожидается, что прорыв произойдет в направлении преобладающей тенденции. Это один из паттернов с более коротким периодом формирования, поскольку он завершается в течение трех недель или менее. Это означает, что прорыв (или неудача модели) должен произойти до истечения трехнедельного срока. Ключевым фактором успешности вымпела является характер предшествующего ему тренда. Следует ожидать резкого и крутого движения до начала консолидации, поскольку агрессивная торговая активность, наблюдаемая до формирования вымпела, вероятно, продолжится и после прорыва.