Торговля фьючерсами в Криптовалюте: Основные знания для начинающих

Фьючерсная торговля доступна на различных рынках, включая акции, товары и криптовалюты - но она не рекомендуется для новичков.

Умные выводы

• Фьючерсы — это производные контракты на покупку или продажу актива в будущем по заранее согласованной цене.
• Фьючерсные контракты позволяют трейдерам зафиксировать конкретные цены и хеджироваться от будущей ценовой волатильности.
• Вы можете торговать фьючерсами на товары, фондовые индексы, такие как S&P 500, или криптовалюты, такие как Биткойн.
• Торговля фьючерсами сопряжена с значительными рисками, включая использование кредитного плеча и маржинальные проблемы, с меньшим уровнем регулирования, чем на традиционных фондовых рынках.

Понимание фьючерсов на криптовалюту

Фьючерсы — это производные контракты, которые устанавливают соглашение о покупке или продаже актива по заранее определенной цене и дате в будущем.

Эти активы могут варьироваться от традиционных товаров, таких как соевые бобы и нефть, до финансовых инструментов, таких как акции, биржевые фонды и все более популярные криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum. Фьючерсные контракты обслуживают различных участников рынка, включая инвесторов, спекулянтов и компании, которым требуется физическая доставка или поставка базового актива.

Фьючерсы на криптовалюту функционируют аналогично традиционным фьючерсам, но с цифровыми активами в качестве базового товара. Например, фьючерсы на биткойн позволяют трейдерам спекулировать на будущих ценах биткойна, не обязательно обладая самой криптовалютой.

Как работают фьючерсные рынки

Фьючерсный рынок — это биржа, на которой участники покупают и продают фьючерсные контракты. В стандартных контрактах одна сторона соглашается купить определенное количество ценных бумаг или товаров для поставки в определенную дату, в то время как другая сторона обязуется предоставить их. Согласно Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), большинство участников фьючерсного рынка являются потребителями или коммерческими/институциональными производителями товаров. Все товарные фьючерсы и опционы должны торговаться через регулируемые биржи зарегистрированными CFTC лицами и компаниями.

При рассмотрении фьючерсов на криптовалюту в частности, эти контракты торгуются как на традиционных биржах, так и на специализированных платформах цифровых активов, предлагая трейдерам различные способы получить доступ к колебаниям цен на криптовалюту.

Практическое применение фьючерсных контрактов

Фьючерсные контракты обеспечивают механизм для закрепления конкретных цен и защиты от потенциальных колебаний цен. Чтобы понять, как работают фьючерсы, рассмотрим этот пример с реактивным топливом:

• Авиакомпания, желающая зафиксировать цены на топливо, может купить фьючерсный контракт, чтобы обеспечить определенное количество авиационного топлива для будущей поставки по установленной цене.
• Дистрибьютор топлива может продать фьючерсный контракт, чтобы обеспечить стабильный рынок для своего продукта и защититься от неожиданных падений цен.
• Обе стороны согласны с конкретными условиями: Обменять 1 миллион галлонов топлива через 90 дней по $3 за галлон.

В криптовалютных рынках применяются аналогичные принципы:

• Крипто-майнинговая операция может использовать фьючерсы для фиксации цен на свою будущую продукцию Bitcoin.
• Институциональные инвесторы могут использовать фьючерсы на биткойн для хеджирования своих прямых криптовалютных активов.
• Трейдеры могут спекулировать на колебаниях цен, не беспокоясь о безопасности цифрового кошелька.

Обе ситуации включают хеджеров — сущности с реальными бизнес-интересами в базовом активе, которые используют фьючерсы для управления ценовыми рисками. Однако многие участники рынка являются спекулянтами, которые стремятся получить прибыль от изменений цен в самих контрактах без намерения принимать поставку базовых активов.

Фьючерсная торговля криптовалютами

Хотя товарные фьючерсы представляют собой значительную долю торговли фьючерсами, фьючерсы на криптовалюту приобрели значительную популярность. Эти контракты позволяют трейдерам спекулировать на цифровых активах, таких как Биткойн и Эфириум, без сложности, связанной с криптовалютными кошельками и хранением.

Фьючерсы на криптовалюту предлагают несколько преимуществ для трейдеров:

• Возможности кредитного плеча, позволяющие занимать значительные позиции при относительно небольших капитальных вложениях
• Возможность занимать как длинные, так и короткие позиции, получая выгоду от колебаний цен в любом направлении
• Регулируемые торговые среды с стандартизированными спецификациями контрактов

Многие трейдеры ценят фьючерсы на криптовалюту, потому что они обеспечивают доступ к волатильным цифровым активам, одновременно потенциально снижая некоторые из рисков безопасности, связанных с прямым владением криптовалютой.

Понимание спецификаций фьючерсных контрактов

Фьючерсные контракты, которые торгуются на биржах, имеют стандартизированные спецификации, которые четко определяют все параметры контракта:

• Единица измерения (, например, один Биткойн, пять Эфириум)
• Способ расчета (физическая доставка или денежный расчет)
• Количество контракта ( сколько активов покрыто )
• Валюта (обычно USD для крупных крипто-фьючерсов)
• Валюта котировки (как оценивается контракт)
• Соображения качества ( особенно актуальны для товарных фьючерсов )

Для трейдеров криптовалют большинство фьючерсных контрактов используют расчет наличными, а не физическую поставку, что устраняет необходимость в обращении с фактическими цифровыми активами по истечении контракта. Это упрощает процесс для спекулянтов, которые заинтересованы только в ценовом экспозиции, а не в владении базовыми криптовалютами.

Ключевые риски: Плечо и маржа в фьючерсах на криптовалюту

Многие трейдеры по фьючерсам используют значительное плечо, чтобы преобразовать относительно небольшие колебания цен в потенциально значительную прибыль, которая оправдывает их время и усилия.

Однако заимствование увеличивает риск: если рынки движутся против вашей позиции более драматично, чем ожидается, вы можете потерять больше, чем ваша первоначальная инвестиция. CFTC прямо предупреждает, что фьючерсы являются сложными, волатильными инструментами, которые не рекомендуется использовать индивидуальным инвесторам.

Правила кредитного плеча и маржи на рынках фьючерсов на криптовалюту часто более либеральны, чем в традиционной торговле ценными бумагами. Некоторые платформы могут предлагать коэффициенты кредитного плеча 10:1, 20:1 или даже выше, в зависимости от контракта и юрисдикции — значительно больше, чем обычно доступно на фондовых рынках.

Более высокий левередж создает большую потенциальную прибыль, но также существенно увеличивает возможные убытки: при левередже 10:1 всего лишь 5% изменения цены может привести к 50% прибыли или убытку по вашему инвестиции. Эта волатильность требует дисциплинированного управления рисками и определения размеров позиций, чтобы избежать чрезмерной экспозиции при торговле фьючерсами на криптовалюту.

Если такой риск кажется чрезмерным, рассмотрите возможность торговли опционами как альтернативной стратегии с определенными параметрами риска.

Начало работы с торговлей фьючерсами на криптовалюту

Начать торговлю фьючерсами относительно просто. Сначала откройте счет у брокера, который поддерживает интересующие вас рынки. При подаче заявки ожидайте вопросы о вашем инвестиционном опыте, доходах и чистой стоимости активов — это поможет определить соответствующий уровень риска для вашего счета в терминах требований к марже и ограничений по позициям.

Комиссионные и тарифные структуры сильно различаются между платформами. Некоторые брокеры предоставляют обширные исследовательские и аналитические инструменты, в то время как другие предлагают базовые услуги исполнения с минимальными дополнительными ресурсами.

Многие торговые платформы предлагают практические счета с виртуальными средствами. Эта "бумажная торговля" позволяет вам тестировать стратегии без риска потерять реальные средства — незаменимый инструмент для новичков. Даже опытные трейдеры часто используют симуляционные счета, чтобы протестировать новые подходы перед их использованием на реальных рынках.

Для новичков в криптовалютных фьючерсах настоятельно рекомендуется провести значительное время в учебной среде перед тем, как вкладывать реальные средства. Некоторые платформы предоставляют полный доступ к своим аналитическим инструментам в этих виртуальных торговых средах, что позволяет проводить комплексное тестирование и разработку стратегий.