Понимание различий между фьючерсной торговлей и торговлей с использованием кредитного плеча

В динамичном мире торговли криптовалютами выделяются две популярные стратегии: торговля с использованием кредитного плеча и торговля фьючерсами. Хотя обе стратегии предлагают возможности для увеличения доходности, они функционируют на разных принципах и несут уникальные риски. Эта статья исследует ключевые различия между этими методами торговли, помогая трейдерам принимать обоснованные решения.

Суть торговли с плечом

Торговля с использованием кредитного плеча, часто называемая маржинальной торговлей, позволяет трейдерам усиливать свою рыночную позицию, заимствуя средства у третьей стороны, обычно у торговой платформы. Эта стратегия позволяет инвесторам открывать позиции, превышающие их фактический капитал, что потенциально увеличивает прибыль. Однако важно отметить, что убытки также могут быть увеличены.

В маржинальной торговле трейдеры занимают активы, чтобы увеличить свою покупательную способность. Им необходимо вернуть заимствованную сумму плюс проценты, независимо от исхода сделки. Коэффициент левереджа может варьироваться, предоставляя возможность значительных прибылей или убытков в зависимости от движения цен. Тем не менее, этот подход сопряжен с существенным риском ликвидации, если рынок движется неблагоприятно, и трейдер не может выполнить требования по марже.

Природа фьючерсной торговли

Торговля фьючерсами включает в себя покупку и продажу контрактов, которые представляют собой обязательство торговать активом по заранее установленной цене в будущем. Этот производный инструмент позволяет трейдерам спекулировать на будущих ценовых колебаниях актива, не обладая им непосредственно.

Трейдеры на фьючерсах могут получать прибыль как на растущих, так и на падающих рынках, в зависимости от своей позиции. Хотя торговля фьючерсами также использует кредитное плечо, она, как правило, предлагает более высокие коэффициенты плеча по сравнению с обычной торговлей с использованием плеча. Эта характеристика может привести к значительным прибылям, но также подвергает трейдеров серьезным рискам, если рынок движется против их позиции.

Ключевые различия между торговлей с плечом и фьючерсной торговлей

Торговая среда

Маржинальная торговля: Осуществляется на спотовом рынке, где ордера сочетаются с фактическими сделками с активами.

Фьючерсная торговля: Происходит на рынке деривативов, связана с контрактами, а не с физическими активами.

Коэффициенты кредитного плеча

Торговля с использованием кредитного плеча: Обычно предлагает более консервативное кредитное плечо, часто в диапазоне от 3x до 10x.

Фьючерсная торговля: может предоставить значительно более высокий кредитное плечо, иногда до 125x. Однако более высокая кредитное плечо увеличивает риск ликвидации, подчеркивая необходимость ответственной торговли на основе индивидуальной толерантности к риску и стратегии.

Управление залогом

Как торговля с кредитным плечом, так и фьючерсная торговля на Gate позволяют трейдерам переключаться между изолированным и кросс-маржинальным режимами.

Торговля с кредитным плечом: требует заимствования средств при открытии позиции. Трейдеры должны поддерживать достаточный баланс на своем маржинальном счете, чтобы покрыть заем.

Фьючерсная торговля: Использует кредитное плечо без необходимости погашения займа. Трейдеры должны обеспечивать достаточное обеспечение на своем фьючерсном счете для поддержания позиций.

Структуры сборов

Gate взимает комиссии как за торговлю с плечом, так и за фьючерсную торговлю. Хотя конкретные структуры сборов могут различаться, трейдеры часто находят возможности для скидок при использовании родного токена платформы для оплаты сборов.

Торговля с кредитным плечом: Обычно влечет за собой сборы, аналогичные сборам при спотовой торговле.

Торговля фьючерсами: Может включать дополнительные расходы, такие как сборы за финансирование бессрочных контрактов, выплачиваемые между держателями длинных и коротких позиций.

Заключение

Как как кредитное плечо, так и торговля фьючерсами предлагают мощные инструменты для трейдеров криптовалют, стремящихся максимизировать свое участие на рынке. Однако эти стратегии связаны с значительными рисками и требуют глубокого понимания рыночной динамики. Трейдерам следует тщательно учитывать свою толерантность к риску, торговые цели и знание рынка перед тем, как заниматься торговлей с кредитным плечом или фьючерсами. Как всегда, ответственные торговые практики и непрерывное обучение являются ключевыми для навигации в сложном мире криптовалютных рынков.